Тренды инвестирования в сфере МФО

Информация обновлена: 01.09.2020

Инвестиции в микрофинансовую организацию могут стать новым трендом в среде частных вложений. По статистике, за 2015 год россияне инвестировали в МФО более 7 млрд. рублей. Рынок отечественных микрофинансовых организаций вырос за первую половину 2016 года на 15%, объем российского рынка составил 180 млрд. рублей. Несмотря на общее ужесточение законодательства в области МФО, наблюдается стабильный рост локальных инвестиций в Санкт-Петербурге.

Центробанк и МФО

В условиях кризиса отечественный регулятор ведет активную борьбу с теневым бизнесом и наводит порядок в банковском секторе, препятствуя отмыванию средств и уклонению от налогов. На слуху – отзывы лицензий у крупных банков, так как новости об этом регулярно публикуются в крупнейших СМИ. Не всем известно, что карающая рука Центробанка коснулась и рынка МФО, причем в гораздо большей степени.

За полугодие из реестра микрофинансовых организаций было исключено 586 компаний (общее число МФО – 3558) за различные нарушения, чаще всего:

  • за непредоставление отчетности
  • отсутствие опубликованных условий кредитования на сайте или в офисе
  • введение в заблуждение клиентов неправильным названием организации и т.д.

Неоднократно ужесточались требования к организации МФО: увеличивался размер уставного капитала, изменялась отчетная форма, внесены ограничения на максимальную месячную ставку по кредиту и т.д. В июле опубликовано указание Центробанка №3984-У об изменении статуса МФО:

  • на микрофинансовые компании (МФК) для организаций с капиталом менее 70 млн. рублей
  • на микрокредитные компании (МКК) для организаций с величиной капитала менее 70 млн. рублей

Разница в статусах существенна: МФК смогут выдавать займы физическим лицам с суммой до 1 млн. рублей и принимать инвестиции от населения и предпринимателей, МКК же привлекать инвестиции не смогут. Несмотря на все эти изменения и «закручивание» гаек уровень инвестиций в МФО по сравнению с прошлым годом не изменился. Напротив, число вложенных средств увеличилось, а средняя инвестиция составила 9,5 млн. рублей против 7 млн. рублей прошлого года.

Преимущества МФО как объекта инвестиций

Любовь частных инвесторов к МФО понятна. Эксперты компании «Мигомденьги» выделяют следующие наиболее существенные преимущества микрофинансовых организаций как объектов для вложения:

  • высокая доходность – от 25 до 29% в месяц, если сравнить с депозитами (7-10%) и облигациями федерального займа (10-12%)
  • сниженные риски по сравнению с инвестициями в фондовый рынок или компании доверительного управления, так как доходность гарантируется договором
  • прозрачная схема работы МФО
  • стремительно растущий рынок, до насыщения еще далеко

Немалую роль играет и положительный опыт тех, кто уже инвестировал в микрофинансовую организацию и сообщил об успешном вложении окружающим. Последовательное снижение ключевой ставки Центробанком привело к тому, что банки стремительно уменьшают ставки по вкладам, при этом инфляция останавливаться и не думает. Поэтому для инвестора средней руки, желающего спасти свои деньги от обесценивания, МФО предоставляются отличной альтернативой банковскому вкладу или рисковой торговле на бирже (а тем более – на форексе).

Достаточно большой порог входа – минимальный размер инвестиции составляет 1,5 млн. рублей – заведомо отсекает большую часть так называемых «наивных» инвесторов. В МФО вкладывают в основном обеспеченные и финансово грамотные люди, стремящиеся получить гарантированный доход выше инфляции (данные международной исследовательской группы Microfinance Barometer показывают, что средняя доходность вложений в МФО – 27,4%, рентабельность – 8,3%).

Поэтому на рынок приходят достаточно образованные люди, которые осведомлены о принципах работы МФО и рисках инвестирования. Как показывает статистика, в Санкт-Петербурге их достаточно много, поскольку увеличился не только общий размер вложений, но средняя сумма инвестированных средств.

инвестиции в МФО

Как снизить риски инвестирования

Естественно, любое вложение средств подразумевает риски. Даже стандартный депозит в банке, который считается наиболее консервативной инвестицией, может испариться, если у кредитно-финансового учреждения отберут лицензию. Конечно, вклады в банках суммой до 1,4 млн. рублей застрахованы в АСВ. На инвестиции в МФО подобного государственного страхования не распространено, и вложения могут потеряться, если компания обанкротится или лишится лицензии.

Эту проблему каждое МФО решает по-своему. Например, МФО «МигомДеньги» страхует все вклады у крупнейших страховых компаний, поэтому все инвестиции защищены. При этом расходы на оплату страховой премии несет сама МФО.

Другие риски – неторговые, например, фиктивное банкротство, нивелируются за счет договора, в котором четко прописана ответственность сторон, а также алгоритм компенсации вложенных средств при закрытии компании. Стоит отметить, что вкладчики, инвестирующие в МФО, являются достаточно опытными.

Питерские инвесторы, согласно опросам, активно используют методы диверсификации своих средств: кто-то предпочитает разделить капиталы между несколькими микрофинансовыми организациями, кто-то держит часть средств в депозитах и, к примеру, передает в доверительное управление. Это помогает защитить общий портфель от просадок даже при единичных потерях.

Для уменьшения риска «нарваться» на недобросовестную компанию, эксперты «Мигомденьги» советуют:

  • обращать внимание на размер МФО
  • его кредитную политику
  • состав учредителей
  • опираться на мнения тех, кто уже имел опыт инвестирования в эту сферу

В целом рынок инвестиций в микрофинансовые организации только растет, несмотря на кризис и активно «закручивание» гаек со стороны Центробанка. Уровень вложений со стороны петербуржцев только подтверждает общий тренд. Главное – решить вопрос с нивелированием рисков и доверить средства надежной компании.

(20 оценок, среднее: 4.5 из 5)
Оставить комментарий