Итоги вебинара Депозиты и облигации: сходства и различия

Информация обновлена: 04.10.2021

Опубликовано: 04.10.2021

Наталья Тимошкина — эксперт по управлению личными и семейными финансами, автор многочисленных публикаций в СМИ. Наталья имеет практический опыт с клиентами 16 лет. Является обладателем золотого грейда 2020 Министерства финансов России «Содействие повышению уровня финансовой грамотности населения и развитию финансового образования в Российской Федерации».

Депозиты и облигации: сходства и различия

Из чего складывается семейный бюджет

Бюджет состоит из зарплаты и дополнительных доходов. Заработанные средства можно потратить на обязательные и запланированные расходы, а также на накопления.

Накопления можно инвестировать в следующие финансовые инструменты:

  • Депозиты
  • Ценные бумаги (облигации, акции и другие финансовые инструменты)

Человек должен обязательно знать, сколько он зарабатывает, чтобы иметь представление о том, сколько он может потратить. Когда человек не знает, какую точную сумму он имеет, то тратит лишние деньги, а потом их не остается и он начинает брать заемные средства.

Прежде чем начинать вести бюджет, необходимо проанализировать доходы за последние 6 месяцев. Дальше необходимо проанализировать и вывести среднюю сумму из этого значения. Если доходы являются скачущими и нет конкретной цифры, то необходимо брать минимальную цифру. Все те деньги, которые придут сверх этой цифры лучше отложить и проинвестировать.

Когда приходит зарплата из нее сразу надо убирать сумму на обязательные запланированные расходы. Обязательные расходы — это такие расходы, от которых человек не может отказаться (плата за ЖКХ, либо ипотека/аренда квартиры, налоги, образование).

Запланированные расходы — это расходы, на которые мы можем влиять. Они делятся на постоянные и непостоянные. Постоянные расходы — это расходы на удовлетворение наших регулярных потребностей. К постоянным расходам относятся — продукты питания, транспорт, связь, Интернет, одежда и т.д. На эти расходы можно влиять, так как мы будем покупать, например, продукты дешевле или по акциям. Непостоянные расходы — это траты, которые мы совершаем для удовлетворения эмоциональных потребностей. Непостоянные расходы — это расходы на хобби, досуг и развлечения, День рождения и праздники и дополнительные покупки.

Непостоянные расходы также надо планировать.

Вести учет доходов и расходов можно как в блокноте, так и в Эксел или в мобильном приложении.

Зарплата не должна равняться расходам. Если зарплата тратится подчистую, то необходимо заняться увеличением зарплаты. Нельзя заниматься накоплением, жестко урезая свои расходы. Накопления должны идти только из свободных средств.

Что такое доход

Доход — это денежные средства, полученные в результате какой-либо деятельности за определенный период времени. Для того, чтобы увеличить доход в будущем его необходимо инвестировать.

Инвестирование — это вложение денежных средств в финансовые инструменты с целью получения дохода в будущем.

Какие бывают цели инвестирования?

  1. Приумножить свой капитал
  2. Защитить капитал от инфляции
  3. Получать пассивный доход
  4. Реализовать планы дорогостоящих покупок и расходов в будущем

Депозит и накопительный счет

Депозит — это денежные средства, которые отданы на хранение в банк с целью получения прибыли.

Какая разница между депозитом и накопительным счетом?

  1. Депозит заключается на определенный срок, который прописан в договоре, а накопительный счет на бессрочный срок.
  2. Процентные ставки. Депозит предполагает фиксированную ставку на весь период действия договора. Накопительный счет имеет плавающую ставку. То есть если Центробанк повышает ключевую ставку, то и на накопительном счете также повышается процентная ставка без уведомления вкладчика
  3. Неснижаемый остаток. Депозит имеет неснижаемый остаток, то есть сумДепозит имеет неснижаемый остаток, то есть сумму, которую нельзя снимать до окончания срока договора. Накопительный счет не имеет неснижаемого остатка, вкладчик может распоряжаться всей суммой
  4. Начисление процентов. В депозите расчет процентов происходит ежедневно на сумму фактического остатка. В накопительном счете начисление процентов происходят по условиям, которые предлагает банк

Облигации

Облигации — это ценная бумага, которая дает право владельцу получать заранее известный доход в будущем в виде купонных выплат и полное погашение в конце срока по номиналу.

Параметры облигаций.

Купон — доход по облигации.

Номинальная стоимость — стоимость облигации, которая была установлена при ее выпуске

Рыночная цена — стоимость облигации на рынке

Срок погашения — календарный день, когда держателю облигации вернут деньги в размере номинальной стоимости, умноженной на количество купленных облигаций.

Накопленный купонный доход (НКД) — накопленная сумма по облигации с момента последней выплаты купона.

Доходность — итоговый доход по облигации.

Виды облигаций

Облигации по способу выплат делятся на следующие виды:

  • Дисконтные облигации (реализуются по сниженной цене, без купонов)
  • Облигации с плавающей ставкой (доход по облигации может колебаться под воздействием макроэкономических показателей)
  • Облигации с фиксированной ставкой (купон является неизменным на весь срок действия облигации)

Облигации по типу эмитента делятся на следующие виды:

  • Государственные (выпускает МинФин РФ)
  • Муниципальные (выпускают местные органы государственной власти)
  • Корпоративные (облигации, которые выпускают коммерческие организации)

Общие черты депозитов и облигаций

  • Долговые финансовые инструменты (денежные средства даются в долг)
  • Понятный и предсказуемый доход (до момента заключения сделки, вы знаете, какой вам обещают доход)
  • Фиксированный срок (даже при бессрочной облигации есть сроки оферты, в которых указано, когда они могут быть выкуплены)
  • Доступны на небольшие суммы от 1000 рублей
  • Многообразие выбора (большой выбор банков, компаний, опций и тад.)
  • Легкость инвестирования (не нужно обладать специальными знаниями и навыками для того, чтобы начать инвестировать)
  • Ликвидные инструменты (облигацию, как и депозит можно продать в люой момент)
  • Одинаковое налогообложение (13% налога как по депозитам, так и по облигациям)

Различия между депозитом и облигациями

  • Доход по облигациям выше, чем по депозиту
  • Доход по депозиту всегда фиксированный, но по облигациям может меняться, так как цена на рынке не постоянна
  • Депозиты обладают меньшей волатильностью, чем облигации
  • Депозиты застрахованы в АСВ на 1.400.000 рублей (при ликвидации организации вкладчик может вернуть себе эту сумму)
  • Средний срок депозитов — 2-3 года, облигации могут быть выпущены на срок до 10 лет и более
  • Депозиты привязаны к банку открытия, облигации можно переводить в депозитарии
  • При досрочном расторжении договора по депозиту, проценты не выплачиваются
  • При продаже облигаций вкладчик получает весь накопленный купонный доход

Риски инвестиций

  1. Рыночный риск — это риск снижения стоимости активов под влиянием рыночных факторов. Диверсификация портфеля ценных бумаг по странам, эмитентам поможет снизить рыночный риск
  2. Процентный риск. При данном виде риска возможны финансовые потери при неблагоприятном изменении процентных ставок
  3. Инфляционный риск — риск утраты стоимости актива или снижения величины дохода в реальном выражении из-за инфляции. Чтобы обезопасить себя от данного вида риска, необходимо выбирать инвестиционные инструменты с ожидаемым уровнем доходности, который превышает уровень инфляции
  4. Риск эмитента. Данный вид риска состоит в том, что компания, которая выпустила ценную бумагу, может не исполнить свои обязательства или исполнить их ненадлежащим образом

Поэтому, перед покупкой ценных бумаг рекомендуется ознакомиться с рейтингом эмитента, который им присвоен.

«ААА» — наивысшая оценка компании, которая гарантирует выполнение своих обязательств перед вкладчиком. Такие компании чаще всего иностранные.

«АА», «А», «BBB», «BBB-» — допустимые рейтинги инвестирования, такие компании представлены на российском рынке.

«BB+», «BB», «B», «CCC»,«CC» — компании, которые не являются надежными для инвестирования.

«D» — дефолт компании.

Налогообложение

С каких доходов нужно платить налоги:

  • Депозиты, накопительные счета
  • Купонные выплаты по облигациям
  • Прибыль от роста цены при продаже ценных бумаг

С 01.01.2021 года государством был введен прогрессивный элемент при налогообложении доходов физических лиц: налог для граждан РФ с общегодовым доходом менее 5 миллионов рублей — 13%. Если доход гражданина за год превысил 5 миллионов рублей, то необходимо будет выплатить 15% с превышающей суммы дохода. Для нерезидентов страны размер налога составляет 30%.

Исключение в данном случае составляет только доход от продажи имущества или получения в дар, страховые и пенсионные выплаты также не суммируются с основным доходом. НДФЛ по ним составляет 13% в независимости от суммы.

Налоговые льготы:

По депозитам льгот нет. Вклады и накопительные счета до 1 миллиона рублей налогом не облагаются.

Возможно снижение налоговой базы на ставку рефинансирования по специальной формуле.

Пример: общий доход со вкладов составил 70 тысяч рублей, ключевая ставка Банка РФ составила 5%. Сумма к уплате: (70.000-50.000)*13%=2600 рублей.

Если вкладчик владеет облигациями ЦБ РФ, то он освобождается от уплаты налогов на сумму 3 миллиона рублей за каждый год.

Выводы

Депозиты нужно открывать в случае накопления резервного фонда. Например, если есть краткосрочные цели до года, которые хочется реализовать. Например, если хочется поехать в отпуск или поменять машину. Также депозит может выступать в качестве «запасного кошелька», когда средства не хранятся на карте, а находятся на накопительном счете.

Облигации подойдут, если есть среднесрочные цели, также они подойдут в качестве получения пассивного дохода. Облигации рекомендуется использовать в случае, если хочется диверсифицировать вложения, то есть хранить деньги по «разным корзинам».

Доходы обязательно должны быть больше расходов. Лишние доходы необходимо направлять на инвестирование. Обязательно должна быть подушка безопасности для комфортной жизни.

(11 оценок, среднее: 4.8 из 5)
Оставить комментарий
Вверх
Мы используем файлы cookie. Продолжив работу с сайтом, вы соглашаетесь с Политикой обработки персональных данных и Правилами пользования сайтом.