Идеи инвестирования капитала после снижения ставок по депозитам

Весной в течение месяца у инвесторов сохранялась возможность вложить капитал под 20% годовых на банковский депозит. Однако ставка снизилась и необходимо искать новые выгодные варианты. Аналитики рекомендуют несколько облигаций и дивидендных акций.

Вита Жизневских

Эксперт ВЗО по займам и банковским продуктам

Опубликовано: 22 июня 2022

Краткосрочные депозиты

О необходимости вложить деньги в банковские депозиты и зафиксировать высокую доходность говорили даже инвесторы с фондовых рынков. За последнее время ключевая ставка снизилась с 20% годовых до 9,5%. По прогнозам снижение и дальше будет продолжаться.

В период высокой доходности депозитов население активно открывало счета в банках для получения пассивной прибыли. В марте россияне разместили в банках 8,5 трлн собственных средств. Спровоцировало ситуацию также падение фондового рынка РФ. В итоге инвесторы начали рассматривать вклады для сохранения и приумножения капитала.

В будущем банки будут активно снижать ставки депозитов ниже уровня ключевой. По этой причине стоит рассмотреть инвестиции в локальный рынок. Актуальные ставки по депозитам в крупнейших банках страны с государственным участием снизились до уровня менее 10%.

Облигации для инвестирования

Аналитики подготовили список ценных бумаг нескольких эмитентов с привлекательным соотношением доходности и рисков. В разделе суверенных оказались облигации федерального займа и ценные бумаги Казахстана.

Корпоративные эмитенты, не имеющие проблем с обслуживанием рублевых долгов, по мнению аналитиков станут оптимальным вариантом для инвестиций. К ним относятся:

Магнит
ПИК
АФК «Система»

Приобретение облигаций любого из названых эмитентов сегодня позволит инвесторам получить прибыль значительно выше процентов по депозитам.

В какие акции вкладывать капитал

Выбор большинства инвесторов сегодня ограничивается локальным рынком. Наиболее привлекательными для вложения капитала, по мнению аналитиков, являются ценные бумаги следующих эмитентов:

Газпром. Котировки акций предприятия поддерживаются за счет отсрочки выплат по дивидендам прошлого года. Акция сегодня стоит около 52,5 рублей. Доходность составит 18%. Благодаря высоким ценам на газ, показатели прибыли по акциям Газпрома остаются на должном уровне даже в условиях снижения экспортных поставок.
МТС. У компании в последнее время отмечается рост выручки на 8% за прошлый год и на 8,5% за первый квартал текущего. Рентабельность EBITDA превышает 40%. Компания выплатит дивиденды по 33,85 рублей на акцию. Итоговая прибыль инвесторов составит 13%.
Интер РАО. Предприятие эмитирует самые доступные по цене акции на рынке. При этом эмитент располагает большим объемом свободных средств (более 200 млрд рублей) и регулярно генерирует более 80 млрд свободного потока. Эмитент может выкупить отечественные активы Enel и Unipro, которые планируют уход с рынка РФ.
Магнит. Холдингу удается трансформировать высокий уровень инфляции в увеличение продаж (7% за 2021 год по сравнению с 5,1 у конкурентов). Предприятие имеет значительный запас ликвидности (в конце марта сумма достигла 92 млрд рублей) и умеренную долговую нагрузку. За счет активной M&A стратегии возможно заключение новых сделок для усиления рыночных позиций.
Норникель. Предприятие имеет сильную позицию на рынке никеля и палладия. Выплаты по дивидендам по прогнозам превысят 10%.

Дивидендные акции

В условиях кризиса многие компании отменили или отсрочили дивиденды за прошлый год. Есть такие эмитенты, которые выигрывают в условиях макроэкономической конъюнктуры и могут позволить производить выплаты. Преимущественно это 13 сырьевых предприятий. Еще 19 эмитентов заявили о решении не выплачивать дивиденды за прошлый год.

Источник: Финверсия