Своп
Своп — это договор, по которому одновременно происходит продажа актива и устанавливается обязательство выкупить его обратно по определенной цене. Этот финансовый инструмент используется в следующих целях:
- Финансирование под залог ценных бумаг
- Заимствование ценных бумаг для передачи по договору, например, при открытии короткой позиции
- Получение кредита в валюте на определенный срок под залог другой валюты для изменения валютного портфеля
- Сделки на межбанковском рынке, в которых предметом обменных контрактов являются процентные ставки. Обмен совершается между плавающими и фиксированными показателями
- Снижение рисков, хеджирование
- Улучшение качества активов
Своп относится к внебиржевой сделке и не регламентируется какими-либо нормативами. Объемы и сроки договора могут быть установлены на усмотрение сторон, поэтому существует большое количество разновидностей данного инструмента.
Организацией свопов занимаются финансовые посредники, которые заключают контракт с одной компанией и ищут другую для обеспечения противоположной сделки.
Использовать свопы в своих целях могут:
- Промышленные предприятия - регулируют финансовые потоки, уменьшают задолженность, повышают ликвидность активов компании
- Индивидуальные участники биржевого рынка
- Инвестиционные фонды - извлекают прибыль от вложений в контракты
- Организаторы рынка - обслуживают операции на возмездной основе
- Банки - получают прибыль от своп-соглашений