Что такое субординированный займ (кредит)
Одним из способов кредитования юридических лиц выступает субординированный займ. Разберем, что это такое простыми словами и в чем его выгоды для кредитора и заемщика. Расскажем об условиях и требованиях применения субординации в финансовой сфере.
Что такое субординированный кредит простыми словами
Субординированный займ - это вид кредитования, который доступен только организациям. Он выгоден тем, что выдается на срок не менее пяти лет без права досрочного погашения, изменения или расторжения. Кредиторами могут быть сразу несколько лиц. Основная правовая информация о субординированных кредитах, займах и депозитах содержится в статье 25.1 ФЗ N 395-1 «О банках и банковской деятельности».
Внести корректировки в договор может только Центробанк. Если заемщик будет признан банкротом, взыскание в пользу кредиторов по субординированному займу будет производится в последнюю очередь.
Непосредственно субординация касается порядка удовлетворения требований к заемщику. Об этом говорится в статье 309.1 ГК РФ. Займодавцы заранее договариваются, как в дальнейшем будут погашать задолженность, и заключают соглашение о субординации долгов. Выделяют старшего кредитора, который получает выплаты первым. Должника тоже стоит включить в договор, чтобы он понимал свои обязанности.
Преимущества субординированных кредитов
Субординированный займ выгоден для всех участников по следующим причинам:
- Скорость и простота оформления сделки
- Получение кредитором крупной прибыли через длительный период и возможность использовать кредит как долевой инструмент для приобретения акций предприятия в качестве оплаты
- Фиксированная низкая ставка и отсутствие регулярных платежей
- Долгосрочное кредитование с перспективой для заемщика встать на ноги
Возможные риски и минусы
При этом присутствует ряд недостатков:
- Любые корректировки условий договора возможны только с разрешения ЦБ РФ
- Погасить долг или проценты досрочно или частями нельзя
- Деятельность и финансовое положение заемщика тщательно проверяется перед заключением сделки
- Если заемщик будет признан банкротом, кредитор рискует не вернуть свои вложения
Кто может получить субординированный кредит
Стать заемщиком могут только юридические лица в форме ООО, ПАО или АО, в том числе государственные учреждения, МФО, банки. А физическое лицо допускается к сделке в роли кредитора или инвестора.
При этом зачастую им выступает учредитель с целью быстрого пополнения оборотного капитала своей компании. Но в таком случае нужно соблюдать несколько условий:
- Наличие у организации в балансе сформированного фонда целевого капитала
- Заемные средства не превышают две трети от величины этого фонда (иначе взимается налог)
Условия договора субординированного займа
Договор субординированного кредита отличается от стандартного кредитования рядом параметров:
- Одобрение Центробанка требуется как для заключения сделки, так и для дальнейшего внесения изменений
- Заемщиком может быть только юридическое лицо
- Займ удостоверяется нотариусом
- Срок кредитования составляет от пяти лет, но договор может заключаться бессрочно
- Погашение долга осуществляется одним платежом в конце срока вместе с процентами
- Процент годовых не может быть больше актуальной ставки рефинансирования
- Обеспечение кредитных обязательств не предусмотрено
- В случае признания заемщика несостоятельным долг по субординированному кредиту выплачивается после всех остальных задолженностей
- В договор можно добавить пункт, что кредитор вправе в одностороннем порядке отказаться от начисления процентов
Основные пункты договора
Перед заключением договора заемщик проходит проверку и должен предоставить документы, подтверждающие его финансовое положение. Для оценки платежеспособности важны такие данные, как наличие долгов, ограничение на ведение определенных видов деятельности, рейтинг, присвоенный агентством.
Из документов нужны устав предприятия и паспорт руководителя. Договор подписывается в присутствии нотариуса, который заверяет документ.
В договор субординированного займа обязательно входят следующие положения:
- Название и реквизиты участников
- Контактные данные сторон
- Условия кредитования
- Дата возврата долга для срочного договора
- Размер процентной ставки
- Правила погашения кредита
Субординированный облигационный займ
Облигационным называется такой субординированный займ, который оформляется в виде эмиссии облигаций со сроком погашения от пяти лет. Все условия регистрируются и не подлежат изменению без участия ЦБ РФ. Погасить или требовать погашения облигаций раньше срока нельзя.
Условия выпуска ценных долговых бумаг и выплат по ним не могут существенно отклонятся от существующих предложений. При банкротстве погашение таких облигаций опять же происходит в самую последнюю очередь, после возмещения задолженности по требованиям других кредиторов.