Субординированный займ - это вид кредитования, который доступен только организациям. Он выгоден тем, что выдается на срок не менее пяти лет, при этом досрочное прекращение обязательств возможно только при согласовании ЦБ и при выполнении установленных условий (в т.ч. по решениям ЦБ на 2026 год). Кредиторами могут быть сразу несколько лиц. Основная правовая информация о субординированных кредитах, займах и депозитах содержится в статье 25.1 ФЗ N 395-1 «О банках и банковской деятельности».
Внести корректировки в договор, как и осуществить досрочный возврат или расторжение, невозможно без согласования с Банком России. Если заемщик будет признан банкротом, взыскание в пользу кредиторов по субординированному займу будет производится в последнюю очередь.
Непосредственно субординация касается порядка удовлетворения требований к заемщику. Об этом говорится в статье 309.1 ГК РФ. Займодавцы заранее договариваются, как в дальнейшем будут погашать задолженность, и заключают соглашение о субординации долгов. Выделяют старшего кредитора, который получает выплаты первым. Должника тоже стоит включить в договор, чтобы он понимал свои обязанности.
Преимущества субординированных кредитов
Субординированный займ выгоден для всех участников по следующим причинам:
- Скорость и простота оформления сделки
- Получение кредитором крупной прибыли через длительный период и возможность использовать кредит как долевой инструмент для приобретения акций предприятия в качестве оплаты
- Фиксированная низкая ставка и возможность выплаты процентов по графику
- Долгосрочное кредитование с перспективой для заемщика встать на ноги
Возможные риски и минусы
При этом присутствует ряд недостатков:
- Любые корректировки условий договора возможны только с разрешения ЦБ РФ
- Погасить долг или проценты досрочно нельзя без согласования с Банком России
- Деятельность и финансовое положение заемщика тщательно проверяется перед заключением сделки
- Если заемщик будет признан банкротом, кредитор рискует не вернуть свои вложения
Кто может получить субординированный кредит
В контексте ст. 25.1 заемщик — кредитная организация; кредитором может быть в т.ч. юрлицо или физлицо (в рамках условий инструмента).
При этом зачастую им выступает учредитель с целью быстрого пополнения оборотного капитала своей компании. Но в таком случае нужно соблюдать несколько условий:
- Наличие у организации в балансе сформированного фонда целевого капитала
- Заемные средства не превышают две трети от величины этого фонда (иначе взимается налог)
Условия договора субординированного займа
Договор субординированного кредита отличается от стандартного кредитования рядом параметров:
- Одобрение Центробанка требуется как для заключения сделки, так и для дальнейшего внесения изменений
- Заемщиком может быть только юридическое лицо (в регулируемом ст. 25.1 случае — кредитная организация)
- Оформляется договором в письменной форме; условия — с учетом требований ст. 25.1
- Срок кредитования составляет от пяти лет, но договор может заключаться бессрочно
- Возврат основного долга — по условиям договора (как правило, в конце срока); проценты могут выплачиваться по графику, досрочно — только с согласованием
- Условия ставки должны быть рыночными; для учета в капитале действуют лимиты/условия по решениям Банка России (в т.ч. 15% или ключевая+5 п.п. — в установленных случаях)
- Обеспечение кредитных обязательств не предусмотрено
- В случае признания заемщика несостоятельным долг по субординированному кредиту выплачивается после всех остальных задолженностей
- В договор можно добавить пункт, что кредитная организация вправе отказаться от уплаты процентов (если это предусмотрено договором)
Основные пункты договора
Перед заключением договора заемщик проходит проверку и должен предоставить документы, подтверждающие его финансовое положение. Для оценки платежеспособности важны такие данные, как наличие долгов, ограничение на ведение определенных видов деятельности, рейтинг, присвоенный агентством.
Из документов нужны устав предприятия и паспорт руководителя. Договор заключается в письменной форме.
В договор субординированного займа обязательно входят следующие положения:
- Название и реквизиты участников
- Контактные данные сторон
- Условия кредитования
- Дата возврата долга для срочного договора
- Размер процентной ставки
- Правила погашения кредита
Субординированный облигационный займ
Облигационным называется такой субординированный займ, который оформляется в виде эмиссии облигаций со сроком погашения от пяти лет. Все условия регистрируются и не подлежат изменению без согласования с Банком России. Погасить или требовать погашения облигаций раньше срока нельзя без соответствующего согласования.
Условия выпуска ценных долговых бумаг и выплат по ним не могут существенно отклонятся от существующих предложений. При банкротстве погашение таких облигаций опять же происходит в самую последнюю очередь, после возмещения задолженности по требованиям других кредиторов.