Внешний долг
Внешний долг — это общая задолженность экономических субъектов государства перед иностранными кредиторами. Выделяют три разновидности такого долга:
- Государственный. Возникает в случае использования целевых зарубежных кредитов, исчисляется в валюте
- Корпоративный. Задолженность частных или национальных предприятий
- Частный. Образуется при оформлении гражданами кредитов в другой стране
В 2001 году национальный долг Российской Федерации составлял около 34.2 миллиарда долларов США. Максимальной цифры внешняя задолженность достигла на рубеже 1999-2000 годов, когда была равна порядка 160 миллиардов долларов. Большая часть этой суммы перешла стране от СССР, но она была выплачена почти полностью после реструктуризации.
Согласно информации Минфина на 01 января 2020 года, сумма внешнего долга РФ составляет примерно 55 миллионов долларов.
На формирование внешнего долга не влияет задолженность других стран перед этим государством — это разные, не взаимосвязанные обязательства.
С корпоративной задолженностью в России ситуация гораздо хуже. На 2011 год общая сумма кредитных зарубежных обязательств предприятий и банков составляла 532 миллиарда рублей. При этом почти во всех крупных компаниях, которые имеют доступ к мировым рынкам капитала, основным акционером является государство. Поэтому в случае банкротства организации иностранный кредитор может обратить взыскание на федеральные власти.
Эксперты рассчитывают размер внешнего долга как соотношение его суммы к валовому внутреннему продукту (ВВП). Список стран с самым высоким показателем по итогам 2018 года:
- Япония, 238%
- Греция, 181%
- Ливан, 151%
- Италия, 135%
- Кабо-Верде, 124%
- Португалия, 122%
- Мозамбик, 113%
- Сингапур, 112%
- Бутан, 110%
- США, 107%
- Джибути, 104%
- Ямайка, 103%
- Бельгия, 102,%
- Кипр, 102%
- Франция, 98,4%
Основными кредиторами мирового уровня являются Международный Валютный Фонд и Международный Банк Реконструкции и Развития. Данные организации предоставляют финансирование, если страны следуют рекомендациям их специалистов по проведению экономических и социальных реформ. Наравне с официальными учреждениями функционируют неформальные кредитные структуры. Самые известные из них - Лондонский клуб банков и Парижский клуб правительств. Каждый клуб имеет постоянных участников, он занимается рефинансированием задолженности государств перед банками и другими странами.
Внешний долг несет в себе серьезную нагрузку на экономическое положение страны, которая состоит в следующем:
- Задолженность погашается ценными товарами, сырьем, золотовалютными резервами
- Начисление процентов увеличивает сумму долга
- Кредитор имеет право требовать погашения обязательств в любой момент, что не всегда удобно для заемщика
- Большой внешний долг подрывает авторитет государства и уровень доверия к нему
- Присутствует прямая зависимость между дефицитом бюджета и национальным долгом. Если стране не хватает средств на необходимые расходы, то приходится брать новые кредиты, из-за чего внешний долг растет. Приходится искать дополнительные денежные потоки внутри страны, чаще всего в налоговых платежах от населения, что увеличивает напряженность в обществе