Банк-дилер

Банк-дилер — банк, который ведет дилерскую деятельность на рынках корпоративных и государственных ценных бумаг. Основанием деятельности являются:

• Договоры с компанией-эмитентом, если речь идет о корпоративных ценных бумагах
• Договоры с ЦБ РФ, если речь идет о государственных ценных бумагах

Банк-дилер и корпоративные ценные бумаги

Банк-дилер выкупает корпоративные ценные бумаги у компании-эмитента с определенным дисконтом. Затем он размещает эти бумаги по рыночной стоимости, получая прибыль. В этом случае банк-дилер выступает в роли розничного магазина, который закупает товар (бумаги) на оптовой базе (эмитент).

Банк-дилер и государственные ценные бумаги

Схема работы дилера с государственными ценными бумагами аналогична схеме работы с корпоративными ценными бумагами, но есть одно существенное отличие: между банком-дилером и эмитентом (Минфином РФ) в качестве посредника выступает Центробанк РФ — генеральный агент по обслуживанию выпусков государственных ценных бумаг.

Требования к банку-дилеру

Для получения права на дилерскую деятельность у банка должна быть лицензия, которая выдается ЦБ РФ. Банк-дилер не должен:

• Нарушать налоговое законодательство
• Иметь текущую задолженность по платежам в бюджет и внебюджетные фонды
• Попадать под санкции по причине приостановления работы или аннулирования лицензий
• Иметь убытки за прошедший и текущий отчетные периоды

У банка-дилера должно быть достаточно собственных средств, размер которых составляет не менее установленного ФКЦБ России для кредитных организаций, ведущих дилерскую деятельность. Кроме того, банк-дилер должен иметь членство в саморегулируемой организации профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Особенности банка-дилера:

• Совершает сделки с ценными бумагами за свой счет и от своего имени
• Публично освещает котировки, которые устанавливает
• Совершает сделки строго в соответствии с установленными котировками
• Может выставить срок действия котировок и пороги входа в сделку

Источник: Финам