МФО снижают ставки по прямым частным инвестициям
Аналитический центр МФК «Займер» исследовал ставки по прямым частным инвестициям. С июля по ноябрь текущего года их уменьшение составило от 2% до 4%.
Ведущие МФК очень часто используют средства частных инвесторов. При этом они предлагают процентные ставки выше, чем у банков по депозитам. Отмечается, что доход по таким вложениям на фоне весенней волны распространения коронавирусной инфекции и соответствующего спада в экономике увеличился. В летние же месяцы микрофинансовые компании, наоборот, стали уменьшать ставки по займам от частных инвесторов.
Перед тем как прийти к этому выводу, эксперты МФК «Займер» исследовали открытые данные тринадцати микрофинансовых компаний, привлекающих средства граждан. Рассматривался период с июля по ноябрь 2020 года. Анализировались максимальные и минимальные процентные ставки, срок вложений и дата выплат не принимались во внимание.
Результаты исследования свидетельствуют о том, что уменьшение ставок после весенней волны коронакризиса имеет место быть. Максимальная величина доходности с июля текущего года уменьшилась на 3%. Так, в ООО МФК «Джой Мани» ставка доходности составляла 24% в июле текущего года, а к ноябрю составила 15%, то есть уменьшилась на 9%. Минимальное значение доходности также снизилось на 1%. В ООО «МигКредит» минимальная ставка в июле 2020 года составляла 11%, а в ноябре снизилась до 8%. Неравномерное уменьшение минимума и максимума этого показателя свидетельствует о сужении границ доходности. Отмечается также, что в восьми МФК тенденция снижения доходности прослеживалась еще с начала текущего года. Кроме того, одна исследуемая компания прекратила привлекать средства, поскольку своих средств для осуществления деятельности оказалось достаточно. Общий тренд для всех тринадцати МФК — никто не повысил ставки.
Эксперты объяснили выявленные тенденции. Произошло уменьшение ключевой ставки Центробанка, что привело к удешевлению и росту спроса на банковские кредитные линии для микрофинансовых компаний. Одновременно в банках снизились ставки по депозитам. Это вызвало уменьшение числа вкладчиков. Последние стали рассматривать более привлекательные варианты получения дохода от сбережений.
Распространение коронавируса и карантинные меры определили более консервативную политику микрофинансовых организаций по отношению к клиентам. Это привело к уменьшению выдач займов. Как следствие, последнее явилось причиной образования излишнего запаса ликвидности. МФО предпочитают сэкономить на более дешевых инвестициях в ущерб их поступлению. Имеют место даже случаи предложения инвесторам погасить договор займа до окончания срока его действия.
Кроме того, уменьшились риски по вложениям средств в микрофинансовые организации. Большая часть ведущих участников рынка преодолели период привыкания к последним регуляторным нововведениям. Им пришлось научиться адаптировать свои модели ведения бизнеса под влияние COVID-19 при одновременном сохранении доходности и избирательном предоставлении кредитов клиентам.
Выпуск облигаций как инструмент привлечения дополнительных средств для некоторых микрофинансовых компаний играет важную роль в настоящее время. В текущем году две компании уже провели эмиссию облигаций, а еще две запланировали. Данные вложения пользуются популярностью среди инвесторов из-за возможности их диверсификации. Минимальный порог в данном случае отсутствует, в отличие от прямых инвестиций — в 1,5 млн рублей.