Что случится с простыми гражданами при внешнем дефолте

Вита Жизневских

Эксперт ВЗО по займам и банковским продуктам

Обновлено: 25 июля 2022

Внутренний и внешний дефолт

При внутреннем дефолте государство не может выполнить свои обязательства перед гражданами. Именно такая ситуация сложилась в России в 1998 году. Тогда сразу несколько факторов привели к дефолту и последующему кризису в экономике. Это огромный внешний госдолг в 200 миллиардов долларов, слабая денежно-кредитная политика правительства, резкое снижение мировых цен на топливо (основной статьи российского экспорта) и кризис Юго-Восточной Азии.

В результате внутреннего дефолта в 1998 году:

• Разорилось много малых предприятий
• Безработица выросла
• Некоторые организации обанкротились
• Вкладчики «лопнувших» банков потеряли все сбережения
• Рублевые сбережения обесценились
• Темпы инфляции ускорились
• Уровень жизни существенно снизился

Люди, пережившие это, не хотят повторения.

Внешний дефолт — это неспособность государства оплачивать долги перед другими государствами. Так может случиться, потому что у страны действительно нет средств или нет возможности этот долг погасить. В последнем случае это технический дефолт.

У России сегодня есть финансовая возможность платить по своим долгам. По состоянию на 1 февраля 2022 года внешний госдолг России составлял 59,4 миллиарда долларов. Это немного по мировым меркам. У США, например, госдолг более 30 триллионов долларов. Госдолг является проблемным, когда превышает 77% годового ВВП страны. В России этот показатель ниже 25%.

Кроме того, стоимость международных резервов Банка России составляет 643 миллиарда долларов. Это активы в валюте и золоте.

Даже с учетом замороженных Западом активов ЦБ на сумму 300 миллиардов долларов, Россия способна погасить все свои внешние долги.

Другой вопрос, хочет ли Запад, чтобы Россия была платежеспособным заемщиком. С февраля 2022 года США и ряд западных стран всячески пытаются подвести Россию к техническому дефолту — РФ частично отключена от финансовой системы SWIFT, а активы ЦБ заморожены.

Мы стали свидетелями уникального случая в истории, когда кредитор пытается отказаться от получения денежных средств.

Как изменится моя жизнь при внешнем дефолте

Если в сроки, прописанные договором займа, Россия не сможет технически исполнить свои долговые обязательства, вероятность наступления технического дефолта будет очень высока.

Что ждет рядовых граждан России, если дефолт все-таки случится?

«Классические» последствия дефолта:

• Отток иностранных инвестиций
• Высокие ставки по новым кредитам
• Товарный дефицит
• Рост цен и безработицы
• Рост инфляции 

Сейчас эти явления можно наблюдать на фоне санкций, без всякого дефолта. Однако, российский бюджет уже не так зависит от внешнего долга, как в 1998 году.

Так что для обычного гражданина дефолт ничего особенного к текущей ситуации не добавит. Эксперты считают, что все самое худшее уже случилось в условиях санкций. Точных прогнозов на будущее никто из них дать не может.

Если дефолт все же нагрянет, что изменится в жизни обычных российских граждан?

Работа

Страна со статусом дефолта теряет привлекательность для инвесторов, потому что доверие к ней падает. Деятельность отечественных компаний будет затруднена из-за недостаточного финансирования и нехватки импортных материалов. Теоретически может повыситься уровень безработицы, так как компании будут сокращать расходы. Многие зарубежные компании уже ушли из России.

С другой стороны, начнет развиваться отечественное производство, потому что потребности населения надо будет чем-то закрывать, и здесь появятся новые вакансии.

Возможно, кому-то придется сменить сферу деятельности.

Продукты питания

Ассортимент продуктов в магазинах России сильно не изменится.

Санкции не коснулись импорта продуктов питания. По-прежнему идут поставки рыбы, говядины, алкоголя. Чай и кофе Россия закупает у дружественных государств, которые не придерживаются санкционной политики против нашей страны. Поэтому здесь дефицита тоже не будет.

Россия полностью закрывает свои потребности по основным видам продовольствия: зерно, хлеб, мясная и рыбная продукция, сахар, растительное масло и другие ключевые продукты. Нужда в импорте невелика. В основном, это касается продукции, которую не производят в нашей стране из-за климатических условий. Но здесь сложность возникает с иностранными удобрениями и кормами, которыми пользовались наши хозяйства.

Основные сложности в продовольственном секторе касаются фруктов. Но и здесь есть выход — увеличить поставки из дружественных стран, например, из Турции.

Цены на продукты уже выросли в 1,5 -2 раза. Дефолт может привести к дальнейшему росту инфляции и цен. Хотя Центробанк проводит мероприятия по стабилизации внутренней экономики России. 

Одежда

Приостановили работу в России бренды H&M, Zara, Bershka, Pull&Bear, Uniqlo, Adidas, Nike, Puma и другие. Товары зарубежных брендов одежды и обуви пока доступны на маркетплейсах. Например, на Lamoda, Ozon и Wildberries покупатели до сих пор могут найти коллекции зарубежных брендов, но цены на них также выросли минимум на 10–20%. И неясно, надолго ли хватит запасов.

Эксперты утверждают, что дефицита одежды брендов, оказавшихся под санкциями, не будет. Помочь может параллельный импорт, при котором не требуется разрешение владельца товарного знака, ранее же оно было необходимо. Кроме того, такой подход поможет при дефиците люксового сегмента.

Дефолт может повлиять на покупательную способность россиян, так как риск повышения цен есть.

Досуг

Цены на услуги развлекательного характера не изменились. Кафе и рестораны здесь не рассматриваем. В условиях удорожания продуктов питания и товаров первой необходимости, а также в условиях полной неопределенности, люди озабочены сбережением средств. Поэтому мало кто думает о развлечениях. Похоже, что в ближайшее время снова станут популярными квартирники и домашние посиделки с друзьями. Пока досуговые заведения работают в прежнем режиме и по старым ценам. 

Путешествия

В этом году россияне меньше склонны к путешествиям в целом. Такая тенденция сформирована следующими факторами:

• Снижение уровня дохода на фоне роста цен
• Повышение цен на билеты
• Напряженная политическая обстановка
• Трудности с оплатой за рубежом в связи с уходом Visa и Mastercard с российского рынка
• Страх заразиться коронавирусом

По мнению АТОР (Ассоциация туроператоров России), такая «динамика будет только нарастать, особенно в условиях продолжающегося конфликта и экономической нестабильности, вызванной санкциями».

Количество желающих поехать в отпуск за рубеж сократилось в два раза. Нет роста и среди числа желающих отправиться в тур по России.

Количество международных перелетов сократилось, цены на билеты выросли. Перелеты в другую страну осложняются и тем, что страны ЕС и ряд других государств закрыли воздушное пространство для российских самолетов. Закрыто авиасообщение и с южными городами России, включая Анапу, Геленджик, Краснодар, Ростов-на-Дону, Симферополь, Белгород, Брянск, Воронеж, Курск, Липецк и Элисту.

«Наибольшим спросом в данный момент пользуются туры, куда есть прямые авиарейсы. Это Турция, ОАЭ, Армения, Узбекистан, Египет, Шри-Ланка, Катар, Бахрейн. Также доступны к бронированию на стыковочных рейсах Таиланд и Вьетнам, любимые россиянами Мальдивы. Требования ко въезду по каждой стране необходимо уточнять в разделе соответствующей страны на сайте туроператора», — поясняет АТОР.

На 46% вырос спрос на экскурсии. Также увеличилось число желающих пуститься в морской или речной круиз.

Таким образом, многие россияне вынуждены снизить расходы на путешествия либо вообще от них отказаться в силу роста цен.

Дефолт может усилить эту тенденцию. Тогда нас ждут дача и городские пляжи.

Вывод

Технический дефолт в связи с заморозкой активов ЦБ на зарубежных счетах возможен. Но сейчас дефолт не настолько страшен, как думают о нем россияне, вспоминая 1998 год.

Тогда экономика России была слабее, внешний долг больше. Повтора сценария 1998 года не прогнозирует ни один эксперт. Можно выдохнуть. К тому же ЦБ уже проводит меры по стабилизации экономики внутри страны. Поэтому резкого ухудшения экономической ситуации в случае дефолта быть не должно.

Прогнозы на будущее в условиях полной неопределенности не может дать ни один эксперт. Но многие из них говорят, что самое страшное уже случилось в условиях санкций. Дефолт и изоляция России могут только пролонгировать те экономические явления, в которых мы уже живем.