Инвестиции и спекуляции на бирже – в чем разница

Данил Шкробов

Эксперт ВсеЗаймыОнлайн по банковским продуктам

Аналитики отмечают, что россияне существенно расширили перечень инвестиционных инструментов для вложения денег. Так, по итогам 2022 года количество открытых индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) превысило 5,2 миллиона. А с 1 января 2024 года появился новый тип ИИС-3, совмещающий льготы ИИС-1 и ИИС-2. Население осваивает торговлю на фондовой и валютной биржах, изучает особенности и различия акций и облигаций, оценивает их доходность в сравнении с привычными способами сбережения. Для того чтобы эффективно вкладывать деньги в новой для себя сфере, важно понять разницу между инвестициями и спекуляциями на рынке ценных бумаг, выработать стратегию заработка и придерживаться ее.

Инвестирование на рынке ценных бумаг

Инвестиция — это вложение денег с целью получения дохода. Инвестор размещает свободный капитал в активы, которые в долгосрочной перспективе принесут ему прибыль. Обычно люди воспринимают как инвестицию покупку квартиры, земельного участка или нового авто. Это справедливо лишь отчасти и зависит от конкретной ситуации. Тут важно понимать, что ключевая особенность инвестиции в том, что вложенные деньги должны приносить доход.

На рынке ценных бумаг активами являются финансовые инструменты, приносящие владельцу дивиденды. Законодательством России оговорено, что инвестор может получать доход от владения акциями, облигациями (включая гособлигации), векселями, чеками, депозитными и сберегательными сертификатами, залоговыми и складскими свидетельствами, закладными и рядом других ценных бумаг.

Когда инвестор вкладывает деньги в значительную долю акций какой-либо компании, то он уже может полноценно влиять на деятельность предприятия. Крупные акционеры нередко напрямую участвуют в развитии бизнеса, принимают управленческие решения наряду с учредителями и собственниками компании. От успешности таких решений зависят экономические показатели предприятия и, соответственно, величина дохода по дивидендам.

Спекуляции на фондовой бирже

В отличие от инвестиций, спекуляции имеют краткосрочный характер: здесь игрок на фондовой бирже стремится заработать на колебании курсов ценных бумаг. Его прибыль составляет разница между закупочной стоимостью и ценой реализации активов. Перепродавая ценные бумаги, спекулянт получает основной доход.

Для того, чтобы эффективно зарабатывать на спекулятивных сделках, человек должен иметь глубокие знания технического и фундаментального анализа, а также правильно применять их на практике. Без опыта торговли на бирже невозможно наработать необходимые навыки и закалить свою психику при неожиданной потере денег. Спекулянт (трейдер) должен трезво оценивать риски и понимать, что доходность выше среднерыночного значения грозит потерей сбережений.

Существует два вида спекулятивных сделок:

1. Торговля на повышение. Трейдеров, которые придерживаются такой стратегии, называют «быками». Они покупают ценные бумаги и ждут повышения стоимости, стремясь продать активы по максимальной цене
2. Торговля на понижение. Игроков на фондовой бирже, предпочитающих этот вид сделок, называют «медведями». Трейдеры манипулируют с тем, что сделка имеет фиксированный характер и временную задержку, которой достаточно для того, чтобы подобрать более выгодные ценные бумаги для покупки

Как отличить спекуляцию от инвестиции:

• По срокам вложения средств. Опытные брокеры считают, что если между операциями покупки и продажи проходит более одного года, то сделка является инвестиционной, а если менее — спекулятивной
• По форме получения прибыли. Спекулянт зарабатывает на разнице в курсах ценных бумаг, а инвестор получает прибыль от дивидендов, которые выплачивают ему предприятия как держателю акций
• По рискам и размеру дохода. Чем больше заявленная прибыль инвестиционного инструмента, тем выше вероятность потерять накопления. Спекуляции — рискованный вид заработка, в отличие от долгосрочного инвестирования

К этому можно добавить значительные временные затраты спекулянта на изучение законов рынка, ознакомление с финансовыми отчетами компаний, отслеживание динамики стоимости ценных бумаг, частое проведение сделок и иные нюансы. Инвестор также тратит личное время, но ему достаточно один раз сформировать портфель с нужной доходностью и периодически его корректировать. Не нужно вникать в нюансы и контролировать инвестиции в ежедневном режиме.

Нет однозначного ответа, что выгоднее: спекуляции или инвестиции. Стратегия поведения на рынке ценных бумаг зависит от целей, которые ставит перед собой конкретный человек. Немалую роль играет психологический комфорт и готовность потерять определенную долю капитала. В спекулянты идут люди, которые не боятся рисковать и ориентированы на получение высокой прибыли. Инвесторы же предпочитают более низкий, но гарантированный доход в виде дивидендов.