Кто такой неквалифицированный инвестор, в чем его отличие от квалифицированного
Российских инвесторов делят на две категории: квалифицированные и неквалифицированные. Первым доступны все операции на фондовом рынке, а для вторых действует ряд ограничений. Расскажем подробнее, что такое неквалифицированный инвестор и какие сделки на бирже он может проводить.
Неквалифицированный инвестор: расшифровка понятия
Неквалифицированными инвесторами называют новичков фондового рынка. У них пока нет знаний и опыта в обращении с акциями, облигациями и другими ценными бумагами. Закон ограничивает их в функциях с единственной целью — защитить от рисков и финансовых потерь. Подобное разделение практикуют не только в России, но и в Европе, Канаде, США. Неквалифицированный инвестор может работать на бирже исключительно через посредника — компанию-брокера. Назовем наиболее известные брокерские организации нашей страны:
- Сбербанк Брокер
- Тинькофф Брокер
- ВТБ Капитал Брокер
- БКС Брокер
- Финам
- Альфа-Директ
Посредники дают неквалифицированным инвесторам доступ к значительному списку операций на фондовом рынке:
- Покупка-продажа акций многих отечественных и иностранных компаний
- Покупка-продажа облигаций со стабильным рейтингом, включая ОФЗ
- Сделки с валютой
- Приобретение еврооблигаций и паев ПИФов
С 1 января 2023 года неквалифицированным инвесторам доступны только ценные бумаги эмитентов из дружественных стран. Такое ограничение помогает снизить риски блокировки активов из-за санкций.
Брокеры помогают неквалифицированным инвесторам совершать сделки и даже автоматически удерживают налог с полученной прибыли. Тогда почему некоторые все равно хотят получить статус квалифицированного инвестора? Это интересно тем, кто желает открыть для себя все доступные на фондовом рынке инструменты.
Что дает тестирование для инвесторов
С осени 2021 года инвестор может пройти тест, который расширяет ассортимент доступных инструментов. Так он сможет работать с более сложными активами — акциями и облигациями повышенного риска, фьючерсами, опционами, операциями на рынке форекс и некоторыми другими. Инвестор сам выбирает, по каким именно инструментам он хочет пройти тестирование. Если до 2021 года вы уже работали с данными активами, то сдавать тест вам будет не нужно — достаточно отчета о сделках у брокера.
Пройти тестирование можно у вашего брокера в любое время до сделок со сложными инструментами — в офисе, на сайте или в мобильном приложении. Он состоит из 7-10 вопросов в двух блоках. Первые три вопроса проверяют опыт инвестирования, остальные четыре (для форекса — семь) оценивают знания об особенностях и рисках выбранных активов. Чтобы успешно сдать тест, нужно правильно ответить на все вопросы во втором блоке. Пересдать его можно бесплатно сколько угодно раз. При смене брокера тестирование нужно проходить заново.
Тестирование не дает статус квалифицированного инвестора. Оно только открывает доступ к более рискованным, но не требующим серьезных ограничений активам. «Квалам» проходить тест не нужно: достаточно подтвердить соответствие требованиям, чтобы получить доступ к всем доступным инструментам на фондовых рынках
Как стать квалифицированным инвестором
Закон об инвестировании допускает, чтобы любой гражданин мог стать квалифицированным инвестором. Но без компании-брокера не обойтись: именно она присваивает статус частным лицам. Выберите посредника, с которым хотите работать. Напишите заявление и приложите необходимые документы.
У каждой брокерской организации свои нюансы при подаче заявки, но есть ряд требований, общих для всех. Должно быть выполнено хотя бы одно из следующих условий:
- Наличие собственных активов в размере не менее 6 млн рублей. Это не обязательно «свободные» деньги. Учитывают банковские счета в национальной и иностранной валюте, ценные бумаги. Транспорт и недвижимость не подходят.
- Оборот по проведенным сделкам за последний год не менее 6 млн рублей. Вариант для тех, у кого нет достаточного количества активов. К примеру, у вас есть 150 тыс рублей. Вы можете целый год покупать и продавать акции и облигации. Как только общая сумма сделок достигнет 6 млн рублей, у вас появится право подать заявление на присвоение статуса квалифицированного инвестора.
- Высшее экономическое образование, полученное в ВУЗе, который аттестует специалистов в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Список таких учебных заведений размещен на сайте ЦБ РФ.
- Опыт работы в организации, сотрудничающей с фондовыми рынками и ценными бумагами. Требуемый стаж — не менее двух лет.
Вы соответствуете одному из перечисленных критериев? Тогда вас внесут в специальный реестр брокера. Статус присваивается пожизненно. Но учтите: если вы захотите перейти к другой компании-посреднику, придется проходить процедуру заново.
Квалифицированные инвесторы имеют доступ к наиболее сложным и рискованным биржевым инструментам. Среди них — акции иностранных компаний, которые не торгуются на Московской и Санкт-Петербургской биржах, иностранные гособлигации, биржевые ноты и другие.
За рубежом к физическим лицам, желающим получить квалификацию, еще более жесткие требования. В США минимальный размер активов — $1 млн, в странах Европы — €500 тыс.
Помните: подавая документы на присвоение квалификации, вы подтверждаете, что осознанно идете на риски и готовы нести ответственность за совершаемые сделки.