Девальвация валюты — это осознанное снижение курса государственной валюты по отношению к золоту либо другим валютам. Противоположный процесс — повышение стоимости — называется ревальвацией.
Девальвация в России может проводиться по четырем причинам:
- Ухудшение ситуации на внутреннем рынке страны, преобладание импорта над экспортом
- Рост инфляции. Увеличение оборота необеспеченных денег в стране вызывает снижение их стоимости
- Резкое изменение стоимости энергоресурсов, драгоценных металлов и другой продукции, занимающей основную часть международного
- Ажиотаж на валютном либо финансовом рынке, вызванный политическими либо экономическими кризисами. Усиленная скупка и продажа ценных бумаг вызывают ослабление курса национальной валюты
После снижения курса национальной валюты импорт дорожает, а экспорт дешевеет. В результате девальвация позволяет:
- Улучшить платежный баланс
- Увеличить конкурентоспособность продукции на мировом рынке
- Развивать внутреннего производства для покрытия недостатка импорта
- Открывать новые экспортные направления
- Сокращать доходы населения, его покупательскую активность
В истории России процедура девальвации происходила несколько раз, причем во всех случаях причиной стало падение цен на нефть на международных площадках. Это обеспечило снижение сальдо торгового баланса страны. Девальвация случилась:
- В 1998 году после объявления дефолта из-за обязательств государства выплачивать 140% годовых по ценным бумагам. Курс рубля за несколько месяцев упал по сравнению с долларом на 246%, с 6,5 до 22,5 рублей. Объем импорта снизился на 50% в долларовом эквиваленте, что привело к росту собственного производства
- В 2008 году по результатам плановой девальвации, на которую было потрачено порядка 150 миллиардов долларов. С осени 2008 по февраль 2009 доллар вырос с 26 до 36-45 рублей. Эта цифра являлась верхней планкой валютного коридора, установленного Центробанком РФ. В общей сложности за этот период курс рубля был ослаблен на 30%, а объем импорта упал на 20%. Это помогло уберечь российскую экономику от влияния мирового кризиса
- В 2014 году. Политическая ситуация в Украине и связанные с ней санкции ослабили стабильность рубля. Центробанк не смог сдержать спекулятивную агрессию и прекратил контролировать курс национальной валюты. В результате стоимость доллара достигла рекордных 79 рублей, а евро — 98 рублей. Затем цены немного упали
- В 2018 году, после ввода новых санкций со стороны США и ЕС, рубль упал по отношению к доллару и евро на 10-12%, но затем был стабилизирован благодаря росту нефтяных котировок
Но девальвация имеет и негативные стороны: валюта государства теряет доверие со стороны инвесторов и рядовых граждан, сбережения обесцениваются, денежные средства массово и панически выводятся из банковского оборота.
Во время падения стоимости национальной валюты увеличивается спекуляция на рынке ценных бумаг. Бизнесмены используют изменение курса валют в своих интересах.
При этом процесс девальвации не является внезапным, он происходит в течение длительного времени. Опытные инвесторы при первых признаках падения курса переводят свое имущество в другие активы.
Девальвация бывает двух типов:
- Открытая. Центральный банк страны проводит официальную процедуру снижения курса и объявляет об этом населению. Чаще всего такая девальвация сопровождается деноминацией денежных знаков — то есть, уменьшением номинала банкнот и корректировкой цен. В России такая девальвация проводилась в 1990 г. В Беларуси в 2011 году курс государственной валюты был девальвирован дважды.
- Скрытая. Случается на фоне мирового финансового кризиса либо экономических ограничений на торговлю. Правительство не занимается сохранением курса и не изымает необеспеченные денежные средства из оборота. Также к этому типу относят целенаправленную закупку государством иностранной валюты для снижения стоимости национальных денег