8 (800) 707-33-97 Горячая линия сервиса ВЗО

Венчурный фонд

Венчурный фонд (от английского venture – рискованное предприятие) - это организация, которая занимается вложением активов в проекты и компании на начальном этапе их формирования. Подобные организации занимаются не портфельным, а стратегическим инвестированием в акционерные общества и общества с ограниченной ответственностью.

Большая часть вложений - около 70-80% - в венчурные фонды приносит убыток. Но при этом оставшиеся инвестиции покрывают этот минус с лихвой, принося высокий доход.

Венчурные фонды могут инвестировать активы почти в любые отрасли, кроме банковской, страховой и инвестиционной. Также только этот вид фондов имеет право вкладывать средства в векселя тех предприятий, владельцем чьих акций он является - то есть, по сути, кредитовать их.

Венчурные фонды, подобно хеджевым, обладают самым высоким уровнем риска. Поэтому, в соответствии с законодательством Российской Федерации инвестировать в них имеют право только квалифицированные инвесторы. По этой же причине нельзя найти информацию о финансовой отчетности действующих венчурных фондов: сведения о доходности могут получить только инвесторы, они не публикуются в общем доступе. Но Российская ассоциация венчурного инвестирования озвучивает данные о средней доходности таких инвестиций - она составляет около 35% годовых.

Основной смысл работы венчурного фонда заключается в финансировании компании на этапе создания и получении прибыли после достижения проектом самоокупаемости. В результате все стороны сделки получают выгоду:

Алгоритм работы венчурного фонда включает в себя следующие этапы:

  1. Компания подает заявку на финансирование
  2. Эксперты фонда анализируют целесообразность инвестирования в данный проект
  3. Участники фонда и управляющая компания вкладывают деньги в предприятие
  4. Проводятся необходимые организационные и правовые мероприятия для поддержки проекта
  5. Деньги выделяются поэтапно для целевого использования на каждую конкретную стадию
  6. Финансовая организация наблюдает за развитием компании в течение 3-10 лет, оказывая поддержку при необходимости 
  7. Фонд реализует акции или доли предприятия, выходя из проекта

На этапе аналитики отсеивается более 90% заявок. Это происходит по одной из причин:

Источники
Мы используем файлы Cookie