Депозит для юридических лиц по ставке 13,5% в год под ипотечные закладные
Как юридическому лицу вкладывать деньги надежно и выгодно? На сегодняшний день ставка по депозитам для юридических лиц в банках составляет 5-6% в год. Позволяет ли такая ставка получать высокую доходность? Рассмотрим
Ипотечная закладная – это именная ценная бумага, которая создается кредитной организацией (банком) при выдачи ипотечного займа. Регистрируется в гос.органах – Россреестре. Ипотечную закладную, как ценную бумагу, можно и нужно сравнивать с ее ближайшими альтернативами - облигациями и депозитарными расписками с точки зрения надежности и доходности.
Основные качества, которыми обладают данные ценные бумаги:
- Надежность – обеспечивается наличием каких-либо активов на тот случай, если эмитент (автор или тот кто произвел ценную бумагу) стал дефолтом или обанкротился. Т.е. активы всегда можно взыскать и вернуть до 100% вложенных средств в ценную бумагу
- Ликвидность – то что является де-факто надежным – не может быть не ликвидным. (Ликвидность – возможность быстро вернуть вложенных средства в актив)
- Стабильность – позволяет планировать получение дохода от купленной ценной бумаги. Обычно низко рискованные ценные бумаги имеют низкую доходность со стабильными выплатами. Это обуславливается высокой надежностью. Обратная сторона медали любой другой ценной бумаги – повышенная доходность, но низкая надежность
- Консервативность – как правило, надежные и ценные бумаги покупают самые консервативные инвесторы, предпочитающие вкладывать много и надолго. Для этого они рассматривают сверх надежные инвестиции
3 конкурентных свойства ипотечной закладной:
- Ипотечная закладная обеспеченна не активами эмитента, которые зачастую могут быть размытыми, заложенными, арестованными и не ликвидными, а реальной недвижимостью, параметры которой прописаны в самой ценной бумаге. Данные параметры дают много информации потенциальному инвестору, например:
- Адрес объекта недвижимости
- количество квадратных метров
- рыночную стоимость
- а так же сумму займа, взятую под залог данной недвижимости
Эта информация позволяет реально дать оценку риску инвестициям и получить представления где будут работать деньги. Кроме того, в ипотечной закладной указаны данные заемщика, кредитора, залогодателя, % ставка по договору займа, пени и многое другое. Т.е. ипотечная закладная не вводит в заблуждение инвестора, а дает полную прозрачность
- Возвратность или ликвидность – ипотечную закладную можно продать, заложить или купить. Она имеет очень высокую ликвидность, поэтому если нужно быстро вывести деньги, инвестор может продать ценную бумагу
- 100% возврат инвестиций в случае дефолта или банкротства заемщика. Поскольку ипотечная закладная обеспечена реальной недвижимостью – то в случае подачи иска на заемщика, то возврат денежных средств будет обеспечен за счет отчуждения залога. Поэтому легко сравнить, сколько стоит недвижимость и сколько под нее взял заемщик. Чем больше рыночная стоимость над суммой займа, тем надежнее ипотечная закладная. Средний дисконт по рынку РФ составляет 30% в пользу инвестора. Т.е. рыночная стоимость залога выше на 30% чем сумма инвестирования
Итог: Ипотечная закладная является оптимальным и консервативным способом вкладывать деньги, особенно если доходность по ней превышает банковский депозит.