Около 40% новых кредитов берут для снижения ставки по старым
В первые шесть месяцев года около 40% выданных кредитов являются рефинансируемыми. Об этом свидетельствуют итоги опроса ведущих банков. Заемщики стараются уменьшить платежи по кредитам, поэтому перекредитуются под меньший процент. Банк России считает, что снижение ставок создает дополнительный риск для кредитных организаций, так как снижает их доходность. Аналитики предполагают, что уменьшение прибыли будет провоцировать банки создавать новые источники прибыли и снижать затраты. В случае, если Центробанк повысит ключевую ставку, то это также негативно повлияет на развитие банковского бизнеса.
Сколько и где рефинансировали
В первом полугодии текущего года в ВТБ было рефинансировано 30% ипотечных кредитов. Это более чем в 5 раз превышает показатель того же периода прошлого года. В рублевом эквиваленте прирост рефинансированных жилищных займов составил 107 млрд рублей.
Михаил Повалий, член правления Юникредит, отметил, что доля перекредитованных ипотечных займов составила также около 40%. По потребительскому кредитованию аналогичный показатель составил всего 3%.
Пресс-служба Промсвязьбанка рассказала, что доля рефинансирования жилищных кредитов составила примерно 36%. Повышение спроса было выявлено в марте-апреле текущего года. Рефинансированием воспользовались заемщики, которые заключили ипотечный договор около трех лет назад и ранее. В мае доля рефинансирования снизилась из-за ввода ограничительных мер в режим работы учреждений, занимающихся перерегистрацией залога.
В части ипотечного кредитования число рефинансированных договоров составило примерно 30%, сообщили эксперты Промсвязьбанка.
Денис Домащенко, аналитик РЭУ Г.В. Плеханова, отметил, что в первые шесть месяцев текущего года перекредитование жилищных займов увеличилось в шесть раз. Рефинансирование потребительских кредитов выросло на четверть, считает эксперт.
В Центробанке отметили, что увеличение долгов по ипотеке является минимальным: в мае текущего года оно составило менее 1%, а в июне — превысило 1%. В 2019 году за те же периоды значения показателя соответственно составили 1,2 и 1,1%.
В Центробанке пояснили, что переоформление ипотеки под меньший процент ведет к перераспределению рисков для кредитных организаций. При уменьшении процента по ссуде уменьшаются выплаты по ней. Таким образом, финансовая нагрузка заемщика снижается, что повышает вероятность полного расчета должника по своим обязательствам.
Однако, это провоцирует уменьшение банковской прибыли, так как увеличивается процентный риск. Центробанк отмечает, что при росте ставок в экономике у кредитных организаций начнет уменьшаться доходность. Объясняется это тем, что ипотечные ссуды действуют в течение более длительного периода, нежели условия по привлеченным кредитными учреждениями денежным средствам.
Для уменьшения риска эксперты Центробанка рекомендуют увеличить выпуск ипотечных ценных бумаг, а также увеличить срок их действия. В рамках государственной программы со ставкой 6,5% предоставлено треть всех кредитов. Аналитики Центробанка отмечают, что 92 млрд рублей из 276 выданных в рамках ипотечного кредитования в июне, входит в госпрограмму.
В Центробанке также пояснили, что в настоящий момент уменьшены показатели достаточности капитала, которые должны соблюдаться при выдаче ипотечной ссуды. Это является мерой поддержки для кредитных организаций.
Последствия кризиса
Дмитрий Пешнев-Подольский, председатель правления БКС Банка, считает, что финансовые учреждения не подготовлены к новым рискам. Объясняет это увеличением доли перекредитования и незначительным ростом кредитных портфелей банков.
Евгений Надоршин, главный экономист ПФ Капитал, отметил, что неопределенность экономической ситуации и одновременное рефинансирование по сниженным ставкам провоцирует население погасить задолженность заранее. В первую очередь досрочно рассчитываются по долгам благонадежные граждане.
В итоге уровень качества кредитной базы заемщиков будет снижаться, что приведет к ухудшению качества активов банка. Одновременно банкам необходимо выплачивать проценты по ранее открытым вкладам. Это является значительной финансовой нагрузкой при уменьшении доходности и эффективности деятельности. В результате снижение ставок спровоцирует кредитные учреждения либо снижать затраты, либо самоликвидироваться.
Уменьшение маржинальной прибыли будет продолжаться, отмечает Пешнев-Подольский. В итоге это приведет к уходу из банковского бизнеса средних кредитных организаций с малой эффективностью операционной деятельности. Те банки, которые смогут это пережить — будут искать пути снижения затрат и новые каналы доходов.
Снижение издержек будет способствовать цифровизация банковских процессов. Это позволит сократить число офисных сотрудников, в том числе бухгалтеров и юристов. Их труд заменит удаленный формат обслуживания. По мнению эксперта БКС Банка, увеличится значимость непроцентных доходов и нефинансовых сервисов.
Надоршин предполагает, что увеличение прибыли банков будет достигнуто за счет увеличения комиссий при обслуживании граждан и организаций. Не исключается вариант, что Центробанк выберет курс на поэтапное повышение ключевой ставки в течение нескольких лет. Увеличение на 2-3 процентных пункта ставки вызовет нарушение базовых показателей и приведет к отзыву лицензий некоторых финансовых учреждений. Это спровоцирует кризис в банковском сегменте. Разрешить его смогут только меры поддержки со стороны государства.