Сэсэг Петрова — экономист, предприниматель, финансовый консультант, инвестор. У эксперта больше 10 лет опыта в сферах ВЭД, международной торговли и логистики.
Инфляция — обесценивание денег на длительном промежутке времени и снижение покупательной способности населения. Согласно официальной статистике, в России за десять лет инфляция составила практически 100%.
Экономисты выделяют два типа инфляции — подавленную и открытую. Первую можно назвать искусственной. В этом случае государство сдерживает рост цен, не давая экономике развиваться, а рынок страдает от дефицита товаров. Такая инфляция была в период СССР.
Открытая инфляция характерна для рыночной экономики, при которой цены не контролируются государством. Идеальная инфляция, стимулирующая развитие экономики, — 2% в год.
В зависимости от годового темпа развития открытая инфляция бывает:
В зависимости от причин развития, выделяют инфляции спроса и издержек.
Инфляция спроса появляется, когда спрос выше предложения. В такой ситуации доходы населения и предприятий растут быстрее, чем реальный объем товаров и услуг.
Один из факторов ускорения инфляции спроса — кредиты. Массовое кредитование приводит к удешевлению денег. Кроме того, стимулируют этот вид инфляции следующие факторы:
Инфляция издержек возникает, когда увеличиваются расходы на производство товаров — материалы, сырье, зарплаты сотрудникам, аренду. Эти расходы закладываются в стоимость товара.
Отмечают еще несколько факторов развития инфляции издержек:
Одно из главных правил рыночной экономики — рынок балансирует сам себя. Когда один из показателей начинает превалировать, нарушается вся конструкция. Если влить слишком много денег, это негативно скажется на всей экономике.
Стабильность рынка можно описать уравнением Фишера: M×V = P×Q, где
M — количество денег в обороте
V — скорость обращения денег
P — средняя рыночная цена всех товаров и услуг
Q — совокупное количество товаров и услуг
Все величины в уравнении связаны, при изменении любой из них, изменятся остальные.
Согласно монетаристской теории, которой следуют все центробанки мира, идеальный темп роста денежной массы — 3–5% в год. Если излишек денежной массы будет выше этих показателей, цены неизбежно вырастут.
В России все экономические показатели рассчитывает Росстат — Федеральная служба государственной статистики. Там занимаются измерением уровня инфляции. Для этого анализируют показатели индексов потребительских и производственных цен, а также подсчитывают стоимость среднестатистической потребительской корзины.
Состав корзины включает в себя 500 наименований товаров и услуг и актуализируется каждый год. В нее входят:
В Росстате берут цену потребительской корзины за прошлый год и смотрят, как она изменилась в текущем году. Разница в ценах, выраженная в процентах, и будет показателем инфляции.
На основе статистических данных Росстата банк РФ готовит официальную аналитическую записку, в которой отражает темп инфляции.
Часто между официальной и личной инфляцией можно заметить расхождения. Например, по данным Росстата инфляция составляет 10%, но при сравнении чеков за разные периоды, потребитель видит, что разница в ценах больше. Это объясняется тем, что состав потребительской корзины у каждого разный — личная инфляция не соответствует среднестатистической.
Инфляция затрагивает все аспекты экономики. При неуправляемой инфляции повышаются цены, уровень жизни падает, наблюдается социальное расслоение, нестабильность и стагнация экономики.
Государство регулирует инфляцию с помощью ключевой ставки. Например, в 2022 году, когда взлетели цены, Центробанк поднял ключевую ставку до 20%, ограничил движение капитала, установил обязательства для экспортеров по продаже валютной выручки, ввел лимиты на вывод валюты для физлиц. Постепенно темп инфляции замедлился. Сейчас ключевая ставка составляет 7,5%. Инфляция с 17% в пике опустилась до 15%.
Другие способы:
Кроме Центробанка, в сдерживании инфляции принимают участие ФАС, Минсельхоз, Минпромторг, ФТС, правительство государства в целом.
Индекс инфляции в России начал рассчитываться с 1991 года при переходе страны на рыночную экономику. Исторический максимум был зафиксирован в 1992 году на уровне 2508,8% годовых. Исторический минимум отмечен в 2017 году — 2,5% годовых.
По итогам 2022 года инфляция была высокой везде. Главная причина — структурные изменения вследствие пандемии и геополитические конфликты. Подскочили цены на логистические услуги, начался сырьевой кризис. Чтобы закрыть дефицит денег, центробанки разных стран начали их печатать.
Эпицентр мировой инфляции смещается на Ближний Восток и в Африку. Самый высокий уровень в 2022 году был в Зимбабве — 244% и в Венесуэле — 156%.
Минимальная инфляции в Макао — 0,76%, Панаме — 1,49%, Китае —1,6%. В США инфляция в ноябре 2022 года составила 7,1%, а в феврале 2023 году этот показатель снизился до 6%.
Центробанк РФ прогнозирует инфляцию 5-7% в 2023 году и 4% — в 2024-м. Минэкономразвития предполагает, что инфляция составит 5,5%.
Возможно, показатели инфляции будут выше. Минфин сообщил о недостаче по итогам января-февраля на сумму в 2,58 триллиона рублей. Если динамика первых двух месяцев сохранится до конца 2003 года, дефицит бюджета может составить от шести до девяти триллионов рублей — 4-6% от ВВП.
Чтобы сберечь свои накопления от инфляции, нужно составить сбалансированный диверсифицированный портфель. Перед этим важно свести бюджет, определиться со стратегией, избавиться от долгов и постараться повысить доход. Активный доход должен успевать за ростом цен.
Инструменты, которые помогут увеличить накопления:
Не разбираясь в финансовых вопросах можно потерять больше, чем сберечь. Поэтому не стоит забывать про инвестиции в свои знания, рекомендует спикер.