Доверительное управление

Доверительное управление — это услуга, которую предоставляют финансовые посредники (банки или управляющие компании) на рынке ценных бумаг. Она заключается в том, что клиент передает деньги или другие активы в распоряжение УК, которая заключает сделки от его имени. За эту услугу посредник получает вознаграждение — долю от полученной прибыли или процент от стоимости переданных активов.

В России доверительное управление регулирует статья 1012 Гражданского кодекса РФ Для предоставления услуги компания должна получить соответствующую лицензию в ФСФР.

Эта услуга, как правило, оказывается индивидуально для каждого клиента с учетом его пожеланий и инвестиционного плана. Поэтому она почти всегда обходится дороже, чем участие в инвестиционных фондах. Воспользоваться ей можно в крупных инвестиционных компаниях, а также в банках в рамках VIP-обслуживания. Средняя стоимость доверительного управления составляет 15% от полученного дохода.

Результативность доверительного управления активами клиента напрямую зависит от компетентности специалиста, работающего с ним, поэтому инвестору стоит проверить опыт и достижения именно того сотрудника, который будет с ним работать. Чаще всего УК не гарантирует получение дохода, так как он зависит от большого числа экономических показателей. Если компания заверяет клиента в обратном, то это может говорить о ее ненадежности. Если случится кризис на непредсказуемом рынке, такая организация не сможет справиться с его последствиями и возместить вклады всех клиентов.

В договоре о доверительном управлении перечисляются финансовые инструменты, которые клиент согласен использовать для инвестиций, чтобы трезво оценить соотношение риска и доходности операций. 

Доверительное управление подходит для инвесторов с отсутствием опыта и знаний в сфере торговли ценными бумагами, а также времени на изучение данного вопроса. Финансовый управляющий решит поставленную задачу, что при успешном исходе дела принесет прибыль обеим сторонам.

Источник: Академик: доверительное управление