Венчурные операции

Венчурные операции — операции с денежными средствами и ценными бумагами, направленные на кредитование и финансирование:

• Технических нововведений
• Научно-технических исследований
• Разработок внедрения изобретений и открытий

Такие операции проводятся в основном инновационными банками и сопряжены с высокими рисками.

В рамках термина венчурные операции рассматривается также венчурное финансирование — вид предпринимательства, связанного с высокими рисками и направленного на использование технологических новшеств и научных достижений, которые еще не используются на практике.

Венчурное финансирование

Венчурное финансирование — инвестиции частного капитала в акционерный капитал создаваемых высокотехнологичных перспективных компаний или венчурных предприятий, которые уже успели себя хорошо зарекомендовать. Основными особенностями венчурного инвестирования являются высокие риски и долгосрочность — в среднем 5-7 лет. Если предприятие найдет правильную бизнес-модель, оно сможет стать конкурентоспособным игроком на рынке. Инвесторов в этом случае ожидает прибыль, которая может превышать вложения в тысячи раз.

В модель венчурного финансирования заложена высоко вероятная потеря вложений в каждую компанию — обычно с вероятностью более 50%. Прибыльность обеспечивается за счет высокой отдачи от наиболее удачных инвестиций.

История появления венчурного финансирования

История венчурного финансирования началась после Второй мировой войны. Уже в 1980 годы было открыто свыше 600 венчурных компаний,  а к 1987 году суммарные инвестиции от частных инвесторов и венчурных фондов достигли пяти миллиардов. 

В России появление венчурных инвестиций связывают с саммитом в Японии в 1993 году, когда было принято соглашение о создании региональных фондов поддержки малого и среднего предпринимательства в России.

Венчурное инвестирование: плюсы и минусы

Самым значимым плюсом венчурного инвестирования является высокая доходность. В некоторых случаях она еще и быстрая — ее размер может намного превысить сумму вложений уже в течение первых нескольких лет. Средний срок нахождения инвестора в проекте составляет около 5 лет.

К минусам венчурного инвестирования относятся высокий риск, долгое ожидание, случаи мошенничества, высокий порог входа.

Плюсы и минусы привлечения венчурного капитала для стартапов

Плюсы привлечения венчурного капитала стартапами в том, что:

• Автор проекта освобождается от обязательств — все риски потери денег инвесторы принимают на себя
• Венчурные инвесторы контролируются регулирующими органами

К минусам привлечения венчурного капитала относится потеря автором стартапа контроля и права собственности, так как акции компании передаются автором проекта в обмен на финансирование.