Инвестиционный банк — это банк, который специализируется на фондовых операциях. Впервые выделение подобные организации в отдельную категорию были выделены в США в 1933 году — тогда банкам запретили заниматься одновременно инвестиционной деятельностью и привлечением денежных средств для размещения на вкладах. Такой закон был принят, чтобы во время Великой депрессии уберечь деньги граждан от спекуляций на рынке ценных бумаг.
В итоге были созданы лидеры отрасли — крупнейшие мировые инвестиционные банки:
- Morgan Stanley.
- Bank of America Merrill Lynch.
- Goldman.
- Sachs & Co.
- JP Morgan.
- Credit Suisse.
- Citi.
Их ведущее положение сохраняется до сих пор, даже после изменения законодательства в 1999 году.
Предназначение
Инвестиционные банки выполняют следующие функции:
- Помощь предприятиям в эмиссии и реализации ценных бумаг, андеррайтинг.
- Обеспечение гарантий при размещении активов.
- Внутрибалансовое и внебалансовое корпоративное финансирование - к нему относятся акции, кредиты, векселя, облигации.
- Участие в реорганизации предприятий — слияние либо поглощение компаний.
- Синдицированное кредитование.
- Консультации при покупке либо продаже бизнеса.
- Аналитика рынков и финансовые исследования.
- Брокерские услуги для индивидуальных клиентов и коллективных фондов.
- Дилерские операции с ценными бумагами.
- Управление портфельными и реальными активами
Сегодня закон не ограничивает банки в выборе специализации: собственник и совет директоров самостоятельно принимают решение о виде оказываемых услуг. Российские банки предпочитают сочетать инвестиционную деятельность с банковской.
Особенности инвестиционных банков
Основные различия между коммерческим и инвестиционным банком заключаются в применении различных финансовых инструментов для ведения деятельности. Обычный банк занимается приемом денег и размещением на депозитах, прямым кредитованием, расчетно-кассовым обслуживанием. Инвестиционный, в свою очередь, специализируется на работе с ценными бумагами.
Выделяют два типа инвестиционных банков:
- Первого типа. Основное занятие — оборот ценных бумаг. Организуют первичную и вторичную эмиссию акций и облигаций, гарантируют их реализацию при помощи выкупа партий ценных бумаг, а также предоставления ссуды покупателям.
- Второго типа. Специализация — долгосрочное и среднесрочное кредитование хозяйственных отраслей, а также финансирование перспективных проектов.
- Инвестиционные банки играют большую роль в мире финансов, поскольку выступают в качестве посредника между компаниями и денежными рынками в крупных сделках.