Инвестиционный банк

Инвестиционный банк — это банк, который специализируется на фондовых операциях. Впервые выделение подобные организации в отдельную категорию были выделены в США в 1933 году — тогда банкам запретили заниматься одновременно инвестиционной деятельностью и привлечением денежных средств для размещения на вкладах. Такой закон был принят, чтобы во время Великой депрессии уберечь деньги граждан от спекуляций на рынке ценных бумаг.

В итоге были созданы лидеры отрасли — крупнейшие мировые инвестиционные банки:

• Morgan Stanley
• Bank of America Merrill Lynch
• Goldman
• Sachs & Co.
• JP Morgan
• Credit Suisse
• Citi

Их ведущее положение сохраняется до сих пор, даже после изменения законодательства в 1999 году.

Инвестиционные банки выполняют следующие функции:

1. Помощь предприятиям в эмиссии и реализации ценных бумаг, андеррайтинг
2. Обеспечение гарантий при размещении активов
3. Внутрибалансовое и внебалансовое корпоративное финансирование - к нему относятся акции, кредиты, векселя, облигации
4. Участие в реорганизации предприятий — слияние либо поглощение компаний
5. Синдицированное кредитование
6. Консультации при покупке либо продаже бизнеса
7. Аналитика рынков и финансовые исследования
8. Брокерские услуги для индивидуальных клиентов и коллективных фондов
9. Дилерские операции с ценными бумагами
10. Управление портфельными и реальными активами

Сегодня закон не ограничивает банки в выборе специализации: собственник и совет директоров самостоятельно принимают решение о виде оказываемых услуг. Российские банки предпочитают сочетать инвестиционную деятельность с банковской.

Основные различия между коммерческим и инвестиционным банком заключаются в применении различных финансовых инструментов для ведения деятельности. Обычный банк занимается приемом денег и размещением на депозитах, прямым кредитованием, расчетно-кассовым обслуживанием. Инвестиционный, в свою очередь, специализируется на работе с ценными бумагами.

Выделяют два типа инвестиционных банков:

• Первого типа. Основное занятие – оборот ценных бумаг. Организуют первичную и вторичную эмиссию акций и облигаций, гарантируют их реализацию при помощи выкупа партий ценных бумаг, а также предоставления ссуды покупателям
• Второго типа. Специализация – долгосрочное и среднесрочное кредитование хозяйственных отраслей, а также финансирование перспективных проектов