Паевой инвестиционный фонд

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — это вид коллективной инвестиции, при которой инвесторы являются собственниками долей в активах фонда. Возглавляет фонд управляющая компания, которая профессионально участвует на рынке ценных бумаг.

Деятельность ПИФов регулируется Федеральным законом №156-ФЗ от 29 ноября 2001 года.

Порядок инвестиций в ПИФы выглядит следующим образом. Граждане вносят в организацию свои сбережения, которые управляющая компания использует для покупки ценных бумаг. От УК они получают паи — ценные бумаги, которые подтверждают право на часть имущества фонда. Полученные доходы от инвестирования распределяются между членами фонда в соответствии с числом их паев.

Такое инвестирование широко распространено среди населения, так как позволяет зарабатывать вкладывать деньги без особых знаний и опыта. Минимальный размер вложения составляет всего 1000 рублей, что доступно для большинства граждан.

Согласно условиям по выкупу долей паевые инвестиционные фонды делят на 3 вида:

1. Открытые. Покупать и продавать паи в них можно в любое время. Такие ПИФЫ пользуются популярностью, так как позволяет быстро вложить или вывести деньги
2. Интервальные. Реализация паев в них происходит в оговоренный период времени - чаще всего, четыре раза в год в течение двух недель. Такие ПИФы более доходны, так как позволяют размещать долгосрочные инвестиции на всю сумму имеющихся в распоряжении управляющей компании средств. При этом они более рискованны, так как время, в которое можно вывести деньги, ограничено
3. Закрытые. В них продать долю можно только после ликвидации ПИФа. Как правило, таким образом работают фонды, инвестирующие в недвижимость. Входной взнос начинается с нескольких миллионов, поэтому этот вид инвестиций доступен не всем

ПИФы обладают рядом преимуществ:

• Управление инвестициями возложено на профессионалов, деятельность которых строго регламентирована государством. При этом активы фонда полностью отделены от имущества управляющей компании, они располагаются на отдельных счетах
• При низкой входной цене фонд предлагает сравнительно невысокие
• Более простая уплата налогов. Гражданин должен уплачивать НДФЛ только при выходе из ПИФа, а не каждый раз при получении прибыли, как в случае с индивидуальными инвестициями
• Высокая доходность. ПИФы предлагают более крупный доход, чем банковский вклад

Услуги управляющей компании могут быть оплачены несколькими способами:

1. За счет комиссии при покупке пая. Комиссия не должна превышать 1,5% согласно законодательству
2. Удержанием при реализации доли. Комиссия составляет до 3% от цены
3. Регулярной уплаты 0,5-5 % от стоимости чистых активов фонда в год

При этом прибыльность фонда на условия оплаты не влияет: свою комиссию управляющая компания взимает даже в случае убытков.

По направлению деятельности в России выделяют следующие типы ПИФов:

• Фонд акций. Предлагают высокую прибыль, так как вложение в акции достаточно рискованно. Их стоимость зависит от множества факторов, может резко упасть, или возрасти
• Фонд облигаций. Является более консервативным видом инвестирования, так как эмитенты таких ценных бумаг отличаются надежностью
• Фонд смешанных вложений. Использует инвестиции и в акции, и в облигации
• Индексный. Подобная организация создает собственный инвестиционный портфель, который имеет биржевой индекс. Такие фонды отличаются высокой степенью рисков
• Квалифицированный. В него входят опытные инвесторы, которые используют разные виды инвестиций

Финансисты обозначают два главных риска инвестиций в ПИФы:

1. Вложенные в фонд деньги не застрахованы государством, в отличие от банковских вкладов
2. Финансовый рынок сопряжен с рисками, поэтому ПИФы не могут гарантировать прибыль. Высокий доход напрямую связан с высокой опасностью потери вложений

Чтобы правильно выбрать ПИФ, следует оценить ожидания и цели инвестора.Обратите внимание на:

• Срок вложений. Инвестор может как разместить средства на длительный срок, так и получить право вывести их в любое время
• Уровень рисков. Инвестор должен быть готов нести временные убытки, не пытаясь при малейших колебаниях финансового рынка продать пай
• Уровень доходности фонда за последние несколько лет
• Виды активов, в которые вкладываются деньги
• Размер и тип комиссии, которые взимает управляющая компания
• Объем чистых активов организации и количество привлеченных денег
• Наличие регистрацию в в реестре ПИФов, который ведет Центробанк
• Наличие лицензии у управляющей компании на ведение деятельности
• Данные инвестиционной декларации фонда, где подробно изложены правила инвестирования, ограничения и риски