Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — это вид коллективной инвестиции, при которой инвесторы являются собственниками долей в активах фонда. Возглавляет фонд управляющая компания, которая профессионально участвует на рынке ценных бумаг.
Деятельность ПИФов регулируется Федеральным законом №156-ФЗ от 29 ноября 2001 года.
Порядок инвестиций в ПИФы выглядит следующим образом. Граждане вносят в организацию свои сбережения, которые управляющая компания использует для покупки ценных бумаг. От УК они получают паи — ценные бумаги, которые подтверждают право на часть имущества фонда. Полученные доходы от инвестирования распределяются между членами фонда в соответствии с числом их паев.
Такое инвестирование широко распространено среди населения, так как позволяет зарабатывать вкладывать деньги без особых знаний и опыта. Минимальный размер вложения составляет всего 1000 рублей, что доступно для большинства граждан.
Согласно условиям по выкупу долей паевые инвестиционные фонды делят на 3 вида:
- Открытые. Покупать и продавать паи в них можно в любое время. Такие ПИФЫ пользуются популярностью, так как позволяет быстро вложить или вывести деньги
- Интервальные. Реализация паев в них происходит в оговоренный период времени - чаще всего, четыре раза в год в течение двух недель. Такие ПИФы более доходны, так как позволяют размещать долгосрочные инвестиции на всю сумму имеющихся в распоряжении управляющей компании средств. При этом они более рискованны, так как время, в которое можно вывести деньги, ограничено
- Закрытые. В них продать долю можно только после ликвидации ПИФа. Как правило, таким образом работают фонды, инвестирующие в недвижимость. Входной взнос начинается с нескольких миллионов, поэтому этот вид инвестиций доступен не всем
Приемущества ПИФов
ПИФы обладают рядом преимуществ:
- Управление инвестициями возложено на профессионалов, деятельность которых строго регламентирована государством. При этом активы фонда полностью отделены от имущества управляющей компании, они располагаются на отдельных счетах
- При низкой входной цене фонд предлагает сравнительно невысокие
- Более простая уплата налогов. Гражданин должен уплачивать НДФЛ только при выходе из ПИФа, а не каждый раз при получении прибыли, как в случае с индивидуальными инвестициями
- Высокая доходность. ПИФы предлагают более крупный доход, чем банковский вклад
Услуги управляющей компании могут быть оплачены несколькими способами:
- За счет комиссии при покупке пая. Комиссия не должна превышать 1,5% согласно законодательству
- Удержанием при реализации доли. Комиссия составляет до 3% от цены
- Регулярной уплаты 0,5-5 % от стоимости чистых активов фонда в год
При этом прибыльность фонда на условия оплаты не влияет: свою комиссию управляющая компания взимает даже в случае убытков.
Типы ПИФов по направлению деятельности
По направлению деятельности в России выделяют следующие типы ПИФов:
- Фонд акций. Предлагают высокую прибыль, так как вложение в акции достаточно рискованно. Их стоимость зависит от множества факторов, может резко упасть, или возрасти
- Фонд облигаций. Является более консервативным видом инвестирования, так как эмитенты таких ценных бумаг отличаются надежностью
- Фонд смешанных вложений. Использует инвестиции и в акции, и в облигации
- Индексный. Подобная организация создает собственный инвестиционный портфель, который имеет биржевой индекс. Такие фонды отличаются высокой степенью рисков
- Квалифицированный. В него входят опытные инвесторы, которые используют разные виды инвестиций
Финансисты обозначают два главных риска инвестиций в ПИФы:
- Вложенные в фонд деньги не застрахованы государством, в отличие от банковских вкладов
- Финансовый рынок сопряжен с рисками, поэтому ПИФы не могут гарантировать прибыль. Высокий доход напрямую связан с высокой опасностью потери вложений
Чтобы правильно выбрать ПИФ, следует оценить ожидания и цели инвестора.Обратите внимание на:
- Срок вложений. Инвестор может как разместить средства на длительный срок, так и получить право вывести их в любое время
- Уровень рисков. Инвестор должен быть готов нести временные убытки, не пытаясь при малейших колебаниях финансового рынка продать пай
- Уровень доходности фонда за последние несколько лет
- Виды активов, в которые вкладываются деньги
- Размер и тип комиссии, которые взимает управляющая компания
- Объем чистых активов организации и количество привлеченных денег
- Наличие регистрацию в в реестре ПИФов, который ведет Центробанк
- Наличие лицензии у управляющей компании на ведение деятельности
- Данные инвестиционной декларации фонда, где подробно изложены правила инвестирования, ограничения и риски