Портфельные инвестиции
Портфельные инвестиции — это вложение денег в предприятия либо проекты с целью получить прибыль за счет процентов или дивидендов. При этом инвестор не участвует в управлении этим предприятием или проектом.
По сравнению с прямыми инвестициями, портфельные имеют меньший объем, а также более короткий срок. Формируются они через биржу. В качестве инструментов инвестирования выступают долговые (например, векселя или облигации) и долевые (например, акции) ценные бумаги.
Портфельные инвестиции отличаются высокой ликвидностью. Даже при наступлении неблагоприятной финансовой ситуации инвестор способен реализовать портфель полностью и покинуть рынок. Нередки инвесторы распродают все ценные бумаги, чтобы сделать другие вложения, что приводит к биржевым кризисам.
Стоит отметить, что граница между прямыми и портфельными инвестициями достаточно размыта. Даже прямые инвесторы не всегда стремятся управлять, а предпочитают оставаться в стороне от проекта. При падении оборотов на рынке портфельные инвестиции часто становятся прямыми. Также портфельные инвестиции имеют меньшие риски и предлагают более низкий доход..
К основным портфельным инвесторам относятся:
- Банки
- Инвестиционные фонды
- Частные лица
- Другие финансовые организации
Большое значение для любого вида инвестиций имеет иностранный капитал.
Портфельное инвестирование обладает определенными характеристиками:
- Безопасность. Инвестиции должны быть устойчивы к колебаниям финансового рынка
- Стабильность. Ценные бумаги обязаны приносить постоянный доход
- Ликвидность. Портфель должен быть легко и быстро пополнен либо распродан
Достаточно сложно найти такие инструменты, которые будут объединять в себе все эти параметры. Грамотный инвестор должен уметь выбрать лучшие предложения на рынке, способные принести прибыль, при этом избегая рисков.
Выделяют три свойства успешного инвестиционного портфеля:
- Консервативность. Такая стратегия максимально сохраняет вложения за счет баланса надежных и рискованных инструментов
- Диверсификация. Портфель должен быть разнообразным так как вложение всех денег в один инструмент даже при привлекательных условиях чревато большими рисками. А широкий список различных не связанных между собой ценных бумаг позволяет снизить потери
- Ликвидность. Активы должны быть легко реализуемыми, чтобы инвестор мог в любой момент продать менее выгодные бумаги и быстро приобрести взамен них более доходные