Портфельные инвестиции — это вложение денег в предприятия либо проекты с целью получения прибыли за счет процентов или дивидендов. При этом инвестор не участвует в управлении этим предприятием или проектом.
По сравнению с прямыми инвестициями, портфельные характеризуются меньшим объемом и коротким сроком. Формируются вложения через биржу. В качестве инструментов инвестирования выступают долговые (например, векселя или облигации) и долевые (например, акции) ценные бумаги.
К основным портфельным инвесторам относятся:
- Банки.
- Инвестиционные фонды.
- Частные лица.
- Другие финансовые организации.
Большое значение для любого вида инвестиций имеет иностранный капитал.
Ключевые особенности
Портфельные инвестиции отличаются высокой ликвидностью. Даже при наступлении неблагоприятной финансовой ситуации инвестор способен реализовать портфель полностью и покинуть рынок. Нередки инвесторы распродают все ценные бумаги, чтобы сделать другие вложения, что приводит к биржевым кризисам.
Стоит отметить, что граница между прямыми и портфельными инвестициями весьма размыта. Даже прямые инвесторы не всегда стремятся управлять, а предпочитают оставаться в стороне от проекта. При падении оборотов на рынке портфельные инвестиции часто становятся прямыми. Также портфельные инвестиции характеризуются меньшими рисками и предлагают более низкий доход.
Свойства портфельного инвестирования
Портфельное инвестирование обладает такими характеристиками:
- Безопасность. Инвестиции должны быть устойчивы к колебаниям финансового рынка.
- Стабильность. Ценные бумаги обязаны приносить постоянный доход.
- Ликвидность. Активы должны быть легко реализуемыми, чтобы инвестор мог в любой момент продать менее выгодные бумаги и быстро приобрести взамен них более доходные.
- Диверсификация. Портфель должен быть разнообразным, так как вложение денег в один инструмент даже при привлекательных условиях чревато большими рисками. А широкий список не связанных между собой ценных бумаг позволяет снизить потери.
Непросто найти такие инструменты, которые будут объединять в себе все эти параметры. Грамотный инвестор должен уметь выбрать лучшие предложения на рынке, способные принести прибыль, при этом избегая рисков.