Прямые инвестиции

Прямые инвестиции — это вложение денег в активы предприятия либо проекта, которое позволяет принимать участие в его управлении. Такой вид инвестиции отличается длительностью и низкой ликвидностью. Доходы от вложений поступят не сразу, а через определенный срок, при этом продать или купить долю в компании непросто. Размер доли прямого инвестора в общем капитале предприятия должен составлять не менее 10%.

Прямые инвестиции регулируются законодательством и контролируются надзорными органами. Например, чтобы приобрести контрольный пакет акций коммерческого банка, нужно получить одобрение ЦБ.

В роли прямых инвесторов могут выступать:

• Юридические лица
• Физические лица с высокой платежеспособностью
• Инвестиционные фонды

В основном, большое распространение в этой сфере имеют международные прямые инвестиции, которые, в свою очередь, делятся на два типа:

1. Исходящие - вложения в зарубежные проекты. Главными экспортерами таких инвестиций выступают государства с высокоразвитой экономикой — например, США, Великобритания, Франция, Германия, Япония
2. Входящие — получение вложений из другой страны. Такая программа положительно влияет на стабильность и развитие национальной экономики. Например, одним из основных потребителей международных прямых инвестиций является Китай, благодаря этому он стремительно развивается

Прямые международные вложения служат для выполнения следующих задач:

• Привлечение дополнительных средств для масштабирования бизнеса
• Передача опыта функциональности зарубежных предприятий
• Ускорение интеграции национальной экономики в мировую
• Сокращение внешнего долга государства

От портфельных инвестиций прямые отличаются следующими свойствами:

1. Покупка значительной доли компании, дающей право входить в совет директоров
2. Наличие дохода от дивидендов по ценным бумагам и распределения общей прибыли предприятия
3. Достижение прибыли в среднесрочной и долгосрочной перспективе
4. Применение для пополнения и обновления основных фондов организации

Прямые инвесторы получают выгоду за счет:

• Получения максимальной прибыли от вложений
• Контроля отрасли
• Уменьшения налоговой базы
• Развития технологических параметров
• Доступа к разнообразному сырью
• Сокращения транспортных расходов
• Кадровой экономии
• Масштабирования предприятия, выхода на новые рынки

Основными рисками в прямых инвестициях являются:

1. Государственная политика — изменение законодательства, увеличение налогов, ужесточение надзорных мер и регуляторов
2. Форс-мажор. К обстоятельствам непреодолимой силы относятся революция, война, стихийные бедствия