В правительстве обсудили варианты послаблений для компаний с кредитами

Юрий Муранов

Главный редактор

После повышения ключевой ставки до 20% у многих компаний, имеющих кредиты с плавающей ставкой, возникла существенная финансовая нагрузка. В правительстве обсудили несколько возможных вариантов послабления для корпоративных заемщиков.

Ключевая ставка плюс

Власти и Центробанк рассматривают возможность поддержки заемщиков — юридических лиц, у которых резко изменились проценты по ссудам на 11 процентных пунктов после увеличения ключевой ставки. Это затронет 40% кредитов корпоративных клиентов.

В ходе проведения брифинга глава Минэкономразвития Максим Решетников сообщил о возможном введении льготного периода, в течение которого ставки по действующим кредитам будут плавно повышаться.

Сейчас обсуждается вопрос о том, чтобы текущая ставка не увеличилась сразу на 10,5 процентного пункта, а повышение было постепенным. Причем такие послабления могут быть предусмотрены как для больших компаний, так и для представителей МСП. В Банке России комментариев по этому вопросу не дали в преддверии заседания по обсуждению размера ключевой ставки, которое состоится 18 марта.;

По сведениям регулятора, на 1 февраля объем кредитов юрлиц достиг 52,6 трлн рублей. Какая часть из них предоставлена с плавающей ставкой — неизвестно. В Сбере на конец прошлого года портфель таких ссуд составлял 6,5 трлн рублей. Глава Минэкономразвития полагает, что доля таких ссуд в общей массе составляет 40%. Проценты по ним зависят от ключевой ставки и рассчитываются по формуле: «ключевая ставка плюс».

Варианты послабления для корпоративных заемщиков

Правительство рассматривает несколько вариантов послабляющих мер для корпоративных клиентов.

Использование фиксированной ставки

Такой вариант предполагает заморозку процентов на уровне 9,5% на полгода или год. По мнению Дмитрия Орехова, управляющего директора рейтингового агентства НКР, для заемщиков — юридических лиц такой вариант является наиболее оптимальным. При этом основную нагрузку будет нести государство, которое определит отрасли, нуждающиеся в поддержке.

Это позволит бизнесу вносить проценты в прежнем размере. Но в таком случае потери понесут кредитные организации, поскольку они привлекают средства под ставку свыше 20%, а кредиты при ключевой ставке 9,5% предоставлялись под иные условия. В кредитных организациях будет отрицательная маржа, поскольку возникнет разрыв между стоимостью привлечения и размещения средств. Глава Минэкономразвития пока не прокомментировал, за счет каких средств кредитным организациям могут возместить недополученную маржу.

Плавное повышение ставки

При постепенном увеличении процентной ставки по ссудам, по мнению экспертов, будет частично нивелирован эффект от резкого подъема ключевой ставки. Но при этом, как и в первом случае, также встает вопрос о том, за счет каких средств будут возмещены потери кредитным организациям.

Частично они могут быть компенсированы государственными средствами, считают в рейтинговом агентстве «Эксперт РА». По мнению экспертов Moody's, некоторые банки могут не повышать ставки после увеличения ключевой для тех организаций, на которые распространяются новые санкционные меры.

Иные методы поддержки

Правительство может предоставить кредитные каникулы для корпоративных клиентов, считает Орехов. Они могут быть реализованы в форме переноса уплаты процентов по увеличенной ставке на более поздний период или уплаты всей суммы процентов в конце срока кредита. Отсрочка может составлять от трех месяцев до полугода.

Второй вариант каникул — это уменьшение срока траншей. Речь идет о поступлении средств по кредитам заемщикам. В данном случае чем меньше срок, тем больше возможностей скорректировать процентную ставку. Так юрлицо будет переплачивать по кредиту меньший срок. Большим преимуществом в данном случае является возможность изменить финансовую нагрузку по процентам при изменении положения на рынке финансов, считают в НКР.