Высшая школа экономики: половина россиян хранят деньги на вкладах

В нынешних экономических условиях, на фоне высокой инфляции, банки могут предложить различные инструменты для привлечения клиентов на вклады. Одним из таких инструментов являются Облигации федерального займа (ОФЗ), которые обеспечивают стабильный доход и защищают сбережения от инфляции. Также можно рассмотреть инвестиции в цифровые финансовые активы (ЦФА), которые становятся все более популярными благодаря своей доступности и потенциалу высокой доходности. Наконец, традиционные банковские вклады остаются важным и надежным инструментом для сбережений.

Что касается влияния текущих процентных ставок по вкладам на выбор россиян в пользу альтернативных способов сбережения, то на данный момент оно минимально. В условиях высокой инфляции и экономической неопределенности банковские вклады и депозиты остаются более привлекательными по сравнению с инвестициями в бизнес, производство или недвижимость. Люди предпочитают размещать свои сбережения в банках, где можно получить стабильный доход и минимизировать риски.

Факторы, которые могут повлиять на изменение популярности вкладов в ближайшие годы, включают экономические условия и процентные ставки. Классические инвестиционные инструменты, такие как недвижимость, бизнес или ценные бумаги, могут приносить меньший доход по сравнению с процентными ставками по вкладам, что делает вклады более привлекательными.

Для рядового гражданина, который не обладает навыком использования различных финансовых инструментов, банковский вклад будет оставаться наиболее понятным и доступным методом получения дохода в условиях высокой инфляции.

Также на популярность вкладов может повлиять развитие цифровых финансовых активов, которые предлагают новые возможности для инвесторов.

Действующие процентные ставки выглядят привлекательно для большинства граждан. В условиях текущей инфляции многие смотрят на вклады не только как на способ сохранить деньги, но и как на способ заработать.

Но есть несколько факторов, которые останавливают граждан от хранения новых денег на вкладах.

Во-первых, многие сейчас ожидают очередного повышения ключевой ставки. Это значит, что за ней вырастут и проценты по вкладам. И люди не инвестируют, ожидая более привлекательных условий.

Во-вторых, в СМИ постоянно появляются разговоры о возможной заморозке вкладов и даже дефолте. Это пугает население и останавливает от того, чтобы хранить много денег на вкладах.

В-третьих, практика показывает, что в текущих условиях неплохой инвестицией является покупка техники и автомобилей, так как они каждый год только дорожают. И с одной стороны так можно закрыть свои потребности в них, а с другой, иметь актив, который в случае необходимости можно продать с выгодой для себя. Из-за этого сейчас порядка 30% россиян делают ставку на краткосрочные вклады и большую часть из них составляют депозиты сроком на 3 месяца.

Стоит ли рассматривать сейчас альтернативные методы инвестиций? На данный момент вклады выглядят выгодным вложением денег, так как они застрахованы, приносят хороший доход и не требуют от граждан специальных знаний для управления финансами. Но, конечно, риски заморозки и дефолта остаются, хотя конкретных предпосылок ни к тому, ни к другому на данный момент нет.

Главным инструментом для привлечения клиентов к депозитам остается доходность. В периоды высокой ключевой процентной ставки, а также во время турбулентности на финансовом рынке, граждане предпочитают простые и понятные инструменты сбережения. Ими сейчас выступают именно классические банковские вклады.

Все сигналы, которые подает ЦБ, указывают на дальнейшее повышение ключевой ставки. Поэтому клиенты стараются не расставаться с накоплениями на долгий срок, а, наоборот, уходят в краткосрочные сберегательные продукты на 3-6 месяцев. По истечению этого срока граждане просто перекладывают деньги на новый вклад.

У накопительных счетов ситуация несколько другая. Банки используют их для привлечения новых клиентов, предлагая им на короткий период повышенную процентную ставку – до 23-24% годовых на данный момент. Кроме того, интерес к счетам вырос после того, как в СБП разрешили переводить до 30 млн рублей между своими счетами без комиссии. То есть, россияне сначала кладут на короткий срок деньги на накопительный счет в новый для себя банк, а когда период повышенной ставки истекает, они легко уходят за большими процентами в другую кредитную организацию.

По нашим прогнозам, тренд на рост популярности вкладов и накопительных счетов сохранится минимум до конца 2024 года. В любом случае, доходность сберегательных продуктов будет следовать за ключевой ставкой Центробанка. Регулятор может сохранить ключевую ставку в декабре на прежнем уровне – инфляционные риски сохраняются. Таким образом, вклады как минимум до начала следующего года останутся привлекательным сберегательным инструментом для россиян.