Исламский банкинг в России: как работает партнерское финансирование

Что такое исламский банкинг простыми словами

Исламский банкинг строится на правилах, которые запрещают ссудный процент и требуют привязки финансирования к реальному активу, сделке или партнерству. В российском праве для этой сферы используется термин партнерское финансирование.

По закону № 417-ФЗ в России проводится эксперимент по специальному регулированию партнерского финансирования. Его цель — создать правовые условия для услуг, которые соответствуют принципам исламского финансирования и не сводятся к обычному процентному кредиту.

Где действует эксперимент

Банк России сообщает, что эксперимент проводится с 1 сентября 2023 года на территории четырех субъектов:

• Республика Башкортостан;
• Республика Дагестан;
• Республика Татарстан;
• Чеченская Республика.

В 2025 году эксперимент был продлен до сентября 2028 года. Регулятор объясняет продление необходимостью сформировать более единообразное предоставление услуг партнерского финансирования, повысить прозрачность и привлекательность эксперимента, в том числе для инвесторов.

Статус участника эксперимента нужно проверять в реестре Банка России. На странице регулятора о партнерском финансировании указаны требования к соискателям и порядок подачи документов.

Чем партнерское финансирование отличается от обычного кредита

• Нет процента как платы за деньги. Доход участника формируется через наценку, аренду, долю в прибыли или иной разрешенный договорный механизм.
• Есть связь с активом или проектом. Деньги не должны быть просто выданы «на любые цели» без экономической основы сделки.
• Риски раскрываются заранее. В договоре должны быть понятны объект сделки, цена, наценка, график платежей, ответственность сторон и порядок перехода права собственности.
• Есть этические ограничения. Обычно исключается финансирование деятельности, которая противоречит нормам исламского права: алкоголь, азартные игры, свинина, порнография и другие запрещенные направления.

Основные продукты

Мурабаха

Мурабаха — продажа товара или актива с заранее известной наценкой. Например, организация покупает товар, оборудование или недвижимость и перепродает клиенту дороже с оплатой в рассрочку. Клиент видит цену покупки, наценку и итоговую стоимость.

Иджара

Иджара похожа на аренду или лизинг. Актив остается у финансирующей стороны, а клиент пользуется им за платежи. В некоторых моделях предусмотрен последующий выкуп.

Мушарака и мудараба

Это партнерские модели. В мушараке стороны вкладываются в проект и делят прибыль и риски по договоренности. В мударабе одна сторона предоставляет капитал, другая — управляет проектом и отвечает за предпринимательскую часть.

Такафул

Такафул — модель взаимного страхования. Для российского розничного рынка это пока не массовый продукт, и его наличие нужно проверять у конкретного участника эксперимента.

Какие организации могут участвовать

По разъяснению Банка России, участниками эксперимента могут быть резиденты РФ, соответствующие требованиям закона и внесенные в реестр. Для кредитных организаций важно наличие внутреннего структурного подразделения на территории региона эксперимента, если сама организация находится вне такого региона.

На практике в эксперименте участвуют не только банки. Это могут быть кредитные и некредитные финансовые организации, хозяйственные общества и другие лица, которые соответствуют требованиям 417-ФЗ и включены в реестр.

Что проверить клиенту

1. Включена ли организация в реестр участников эксперимента Банка России.
2. В каком регионе оказывается услуга и подпадает ли она под эксперимент.
3. Какая договорная модель используется: мурабаха, иджара, мушарака, мудараба или другая.
4. Есть ли наценка, комиссия, аренда, штрафы и кто несет расходы по сделке.
5. Как и когда переходит право собственности на актив.
6. Кто подтверждает соответствие продукта нормам шариата и где опубликовано такое подтверждение.
7. Какие риски остаются у клиента: досрочный выход, просрочка, отказ от сделки, утрата имущества.

Перспективы в России

Перспективы партнерского финансирования зависят от результатов эксперимента, спроса в регионах, налогового и банковского регулирования, а также готовности участников раскрывать условия продуктов так же прозрачно, как по обычным финансовым услугам. Продление до 2028 года означает, что государство и Банк России продолжают тестировать модель, но не гарантирует быстрый запуск отдельной массовой системы исламских банков по всей стране.

Для клиента главное — не название «исламский» или «халяльный», а юридическая модель сделки, реестр участника, понятная итоговая стоимость и документально подтвержденное соответствие заявленным принципам.

Источники

• 417-ФЗ о проведении эксперимента по партнерскому финансированию
• Банк России: эксперимент по партнерскому финансированию продлен до сентября 2028 года
• Банк России: партнерское финансирование, включение в реестр
• Банк России: первая организация включена в реестр участников эксперимента
• Т-Банк: пример исламской дебетовой карты
• Т-Банк: пример халяльных инвестиций