Как работает долевое страхование жизни, кому доступно, в чем особенность

За границей широко распространен такой вид инвестиций, как unit-linked (юнит-линкед). Это долгосрочное вложение денег, при котором параллельно страхуют жизнь и здоровье инвестора. Банк России разработал похожий инструмент, а регулирующий его законопроект был принят в первом чтении летом 2023 года. Расскажем подробнее, что такое долевое страхование жизни (ДСЖ), как оно работает и есть ли риски для вкладчиков.

Татьяна Бабикова

Автор

Обновлено: 20 сентября 2023

Долевое страхование жизни — что это

ДСЖ напоминает ИСЖ — понятие, уже знакомое российским инвесторам. В случае с ИСЖ гражданин вкладывает деньги в активы, которые предлагает страховая компания. Обычно это опционы и облигации. По истечении срока договора инвестор получает обратно свои средства. Если выбранная стратегия оказалась успешной, ему еще и доплачивают прибыль в виде процентов. Человек не дожил до момента выплат? Накопления усопшего перечисляют наследникам.

В случае с ДСЖ принцип практически тот же. Но защиты финансов от «просадок» здесь нет. Стратегия принесла прибыль? Инвестор приумножит капитал. Вложение оказалось убыточным? Клиенту вернут лишь часть средств или вообще оставят без выплат. Преимущество — высокая потенциальная доходность. Этот вид инвестиций выбирают, когда готовы идти на риски ради хорошей выручки.

Как работает долевое страхование жизни за границей

Срок договора по программе юнит-линкед — 5, 10, 15 лет. Инвестор сам решает, в какие активы вложить деньги, то есть самостоятельно собирает портфель (в отличие от ИСЖ, где ограниченное количество стратегий сужает выбор). Порог входа разный: от нескольких сотен долларов до тысяч евро. У каждой компании собственные требования.

Если хотите инвестировать деньги по программе юнит-линкед уже сейчас, тогда заключайте договор с иностранной страховой организацией через агента. Сегодня с россиянами работают такие компании, как Hansard International, Custodian Life, Investors Trust. За свои услуги посредник берет комиссию. Долевое страхование жизни обычно выбирают те, кто планирует накопить на будущую пенсию или на образование детей.

Как ДСЖ будет работать в России

По словам представителей Центробанка, российский вариант ДСЖ будет работать по аналогии с европейским unit-linked. Гражданин сможет купить полис долгосрочного страхования жизни и с его помощью вложить деньги в акции, облигации, ПИФы, обезличенные металлические счета. Список разрешенных активов сейчас обсуждают с ЦБ РФ.

Клиенты должны понимать, что ДСЖ — не аналог банковского депозита. При более высокой заявленной доходности риски тоже возрастают: ответственность за свои деньги несет сам инвестор, выбравший такую стратегию. О первых результатах можно говорить не раньше, чем через 3 года после запуска программы. 3 года — это минимальный срок инвестирования по ДСЖ. Если проект будет успешным, рынок страхования выйдет на новый уровень.

Эксперты ВЗО предупреждают: ДСЖ — не идеальный инструмент для начинающих инвесторов. Желательно, чтобы человек уже имел опыт работы в области доверительного управления финансами и осознавал риски. Вы пока делаете первые шаги в инвестировании? Отдайте предпочтение более простым и понятным вариантам: валюте, акциям, корпоративным или государственным облигациям.