Куда стоит вкладывать деньги в 2023 году?

Самые доходные вложения 2022 года

По итогам исследования FinExpertiza, рублевые депозиты показали максимальную доходность. При вкладе на сумму в 100 тысяч рублей в начале года можно было получить в конце года процентный доход в размере 7,7 тысячи рублей. При вложении такой же суммы в корпоративные облигации доход инвестора составил бы 7,2 тысячи рублей, а в облигации федерального займа — 3,2 тысячи рублей.

Стоит отметить, что годовая инфляция в России составила 12%, поэтому ни один из самых востребованных среди инвесторов способов вложений не позволил получить реальный доход россиянам. Такого мнения придерживается Елена Трубникова, президент FinExpertiza.  

Больший доход можно было получить при размещении депозита в марте прошлого года. В этот период средняя процентная ставка составляла 18,7%. В результате доход в данном случае составил бы 15,6 тысячи рублей. 

Минувший год стал худшим со времен кризиса 2008 года в отношении финансов. На рынок ценных бумаг оказывало воздействие санкционное давление и обострение геополитики. Об этом свидетельствуют цифры. Индекс Московской биржи, основывающийся на акциях голубых фишек, потерял 39,2%. Это значит, что при вложениях в 100 тысяч рублей в начале года, в декабре убытки составили бы 39,2 тысячи рублей. Биткоин занимает лидирующие позиции по снижению стоимости. По результатам исследования, он подешевел на 62,8%. 

Инвестиции в иностранные акции для инвесторов из России ознаменовались убытками. В связи с усилением позиций национальной валюты возникли более весомые потери. Индекс S&P 500 полной доходности за прошлый год упал на 18,6%. Убыток российского инвестора, сформировавшего портфель из американских акций размером 100 тыс. руб., составил 23,4 тысячи рублей. Кроме того, такие инструменты стали частично или полностью заморожены. 

Доходность от вложений в объекты недвижимости оказалась околонулевой, перепродажа жилья не принесла ожидаемого дохода. Однако хорошую прибыль получили те, кто обменял доллары и евро на рубли в марте. Например, при вложении в них 100 тысяч рублей доход составил бы соответственно 63 и 56,7 тысячи рублей.  

Эксперты FinExpertiza отметили наибольшую доходность от вложений в золото. При его покупке в начале 2022 года и продаже по максимальной цене, которая пришлась на март этого года, инвестор выручил бы 82,6% дохода. 

Куда вложиться в 2023 году

По мнению Алексея Денискина, инвестиционного советника «Открытие Инвестиции», в 2022 году уровень доходности вложений во многом зависел от момента входа. Процентные ставки по вкладам в рублях в марте прошлого года достигали 20%, а при покупке ОФЗ в момент активного повышения ключевой ставки их доходность варьировалась на уровне 17-20%. 

Часть инвесторов смогла получить доход от покупки упавших в цене российских ценных бумаг. К примеру, акции «Газпрома» вдвое прибавили в цене с марта до середины июня. Однако всего можно назвать лишь десяток акций, которые могли подорожать в конце года до уровня января. 

Денискин полагает, что вклады вряд ли останутся привлекательными для инвесторов в текущем году, поскольку уровень доходности по ним составит 7,5%, а долговой рынок может стать хорошим альтернативным вариантом. 

В текущем году наилучшим вариантом для инвестиций является формирование портфеля из разных инструментов. Они могут включать депозиты, ОФЗ с фиксированной ставкой купона на 5-10 лет, доходность по которым может достигать 9-10%, а также ОФЗ с привязкой к инфляции.  

Как правило, доходность по рисковым активам выше, чем по депозитам и облигациям. Такого мнения придерживается Тимур Нигматуллин, инвестиционный консультант ФГ «Финам». Данные инструменты страдают от рублевой инфляции, что характерно также и для акций. Однако доход по дивидендам может существенно превысить 10%. Помимо этого, их потенциальный рост по сравнению с докризисным уровнем достигает 70%. 

Марк Гойхман, главный экономист информационно-аналитического центра TeleTrade, считает, что давление на акции, сырьевые активы и криптовалюты может сохраниться. Акции ряда госбанков, которые подешевели в 2022 году, могут стать перспективными.  

При использовании консервативной стратегии инвестирования желательно исключать риски, которые сложно прогнозировать, по мнению Михаила Сухова, гендиректора АКРА. Он считает, что стоит формировать вложения в рублях.

Наталья Тучкова, начальник управления «Сбережения» ВТБ, полагает, что наиболее простой сберегательной стратегией является размещение 80% капитала на срочный депозит, а оставшихся 20% — на накопительный счет.  

Для тех, кто желает держать часть средств в иностранной валюте, предпочтительнее выбирать депозиты в юанях. Часть сбережений можно вложить в золото и обезличенные металлические счета, поскольку доходность по ним повышается.

Источник: Известия