Способы вложения средств россиян в виноделие

Виноделие в России стремительно развивается. Ежегодно открываются новые винодельни. Население стало лучше разбираться в продукции отечественного производства. Виноделие интересует многих как отдельный сегмент экономики. На карте страны появляются новые регионы, в которых эта отрасль стала ведущей.

За рубежом виноделие давно уже является привлекательным вариантом вложения капитала. Инвестиции в сегмент пользуются популярностью аналогичной фондовым операциям, покупкам ценных бумаг и прочему. 

В качестве долгосрочных вложений многие рассматривают виноделие за счет отсутствие подверженности данного сектора влиянию геополитических событий.

Вкладывать деньги в вино можно различными способами. Покупка бутылки престижного бренда с потенциалом на будущее до фьючерсов, приобретение виноградников — все это можно отнести к инвестированию. 

Деньги в вино инвесторами вкладываются через соответствующих брокеров, у которых есть признанная экспертиза в данной сфере. Также вложить личный капитал можно через специализированные фонды.

Винные негоцианты сегодня имеют возможность отслеживания динамики индексов цен на лондонской бирже. Также инвесторы могут воспользоваться онлайн-способами вложения капитала через приложение Vindome.

Эксперты Россельхозбанка рассмотрели все инструменты, доступные гражданам на рынке РФ. По их мнению, большинство зарубежных методов инвестирования могут применяться и развиваться на территории РФ в ближайшие 5 лет.

В последнее время нередко в России проходят специализированные винные аукционы. На них виноделы презентуют лучшие образцы своей продукции из резервных и лимитированных коллекций. При желании отечественные инвесторы могут снизить риски, составив диверсифицированный портфель инвестиционного вина.

Однако на данный момент в России самым популярным способом вложения капитала в вино является приобретение коллекционной продукции. Такие марки имеют большой потенциал хранения, нередко с высокими оценками значимых экспертов отрасли.

На мировом фондовом рынке присутствуют только две компании из России:

• Абрау Дюрсо
• Белуга Групп

Акции последней были представлены на бирже с 2007 года. Спросом инвесторов они не пользовались до начала прошлого года. Изменилась ситуация летом 2021 года.

Группа компаний привлекла в ходе SPO 5,6 миллиарда рублей. В свободном обороте доля акций выросла на 20%. 

После их включения в индекс широкого рынка Мосбиржи и повышения уровня открытости, ценные бумаги стали пользоваться высоким спросом у инвесторов. С момента SPO акции компании не подорожала, хотя аналитики выявили значительные колебания в диапазоне 2230-4000.

Кроме того, котировки акций предприятия, по мнению экспертов, не отражают существенных результатов деятельности по итогам первого полугодия текущего года.

Белуга Групп продемонстрировала рост выручки почти на 37%, валовой прибыли почти на 55%. Почти на 95% увеличился показатель EBITDA. Сегодня акции группы торгуются на уровне 4,9. При этом среднее историческое значение составляло 5,7, а значит есть потенциал роста в дальнейшем около 25%.

Компания планирует сфокусироваться на рынке РФ с целью удержания лидерства. За первую половину текущего года было выявлено увеличение продаж, как собственных, так у партнерских брендов. 

Одним из важных драйверов роста стало развитие розничной сети «ВинЛаб». Общее количество магазинов в России превысило 1 200. При этом объем продаж вырос более чем на 54%.

ПАО «Абрау Дюрсо» (ABRD) также входит в число крупнейших представителей отрасли в России. Компания является одним из наиболее известных производителей игристых вин. При этом акции предприятия относятся лишь к третьему эшелону. Их ликвидность и объемы торгов на данный момент незначительные.

Рост выручки за первую половину текущего года составил 10%. Однако валовая рентабельность предприятия выросла более чем на 30%. Рост акцизов удалось нивелировать за счет фактического снижения себестоимости продукции. Также это повлияло на повышение рентабельности.

Несмотря на положительную тенденцию, компании не удалось показать прибыль. Чистый убыток составил 130 миллионов рублей, что немного меньше показателей за аналогичный период прошлого года. Основной причиной стал рост финансовых расходов компании на обслуживание имеющихся долгов.

Отдельного внимания заслуживает инвестиционный потенциал винных ритейлеров. К таковым можно отнести известные торговые предприятия:

• Бристоль
• Красное & Белое

Магазины принадлежат Mercury Retail Group. Оборот алкомаркетов может превысить 1 триллионов рублей до конца текущего года. За первую половину 2022 года выручка компании выросла на 26,5%, превысив 328,5 миллиарда рублей. 

EBITDA повысился более чем на 52% почти до 36 миллиарда рублей. Рентабельность по EBITDA выросла на 1,8%. Однако на публичном рынке сегодня акции винных ритейлеров не представлены.

Способствовать увеличению потенциала отрасли могут изменения в законодательстве страны, а также контроль перепродажи вина частным лицам через систему ЕГАИС.

Источник: РоссельхозБанк