Продовольственная безопасность: насколько Россия обеспечена свининой и что будет с ценами на нее в 2022 году

Основные тренды в производстве свинины

Наша страна полностью обеспечивает себя свининой и экспортирует ее в другие страны. Импортную свинину завозят в Россию лишь по определенным ее видам, которые являются деликатесными. Об этом стало известно из исследования Национального рейтингового агентства. При этом импорт составляет всего 1% от общего объема производства свинины в России. Импортные квоты полностью не выбираются.

Производство свинины растет, покрывая имеющийся спрос. В результате цены на нее не увеличиваются. В текущем году стоимость этого мяса осталась почти без изменений.

Свиноводческая отрасль сейчас имеет устойчивое финансовое положение, несмотря на то, что динамика цен на свинину отстает от уровня инфляции. В прошлом году медианная рентабельность операционной прибыли продемонстрировала рост с 13 до 15% при уменьшении долговой нагрузки.

3% от внутреннего объема производства свинины идет на экспорт. Это означает, что Россия занимает небольшую долю на мировом рынке по экспорту данного вида мяса — всего 1%. Объемы экспорта могли бы вырасти при росте экспорта свинины в Китай, однако в течение нескольких лет такие договоренности не получается установить.

Примерно 75% рынка России по производству свинины находится под контролем 20 компаний. Четверть рынка представляют три топовые компании, являющиеся лидерами. В их число входят:

• «Мираторг»
• «Сибарго»
• «Великолукский свиноводческий комплекс»

В первой половине 2022 года прослеживается неблагоприятное воздействие на финансовые результаты компаний, специализирующихся на производстве свинины.

Однако государственная политика и уменьшение цен на фуражное зерно поддержит отрасль. Благоприятно воздействовать на отрасль будут стабильные внутренние цены на зерно, обусловленные влиянием зернового демпфера в нашей стране. Однако инвестиционную активность отрасли могут замедлить риски снижения рентабельности.

Основные риски отрасли:

• Возможные болезни животных (африканская чума и иные)
• Рост цен на корма
• Сокращение господдержки сельхозпредприятий отрасли, в том числе в части предоставления льготного финансирования

Снижение генетического потенциала отрасли остается долгосрочным риском, поскольку многие компании работают на импортной генетике. Это говорит о том, что следует акцентировать внимание на укреплении самообеспечения генетического потенциала.

Самообеспечение

Наша страна полностью обеспечивает себя своей свининой и относится к числу чистых экспортеров данной продукции. В прошлом году экспорт свинины достиг 129 000 тонн, а импорт — 8 тысяч тонн. Выпуск свинины в убойном весе составил порядка 4 млн тонн. В результате экспорт составляет 3% от внутреннего объема производства, а импорт — менее 1%.

В прошлом году Россия по экспорту свинины занимала 14 место с долей на мировом рынке всего 1%. Первое место в данном рейтинге заняла Испания, которая экспортировала 2,2 млн тонн. Ключевыми рынками на международной арене для России стали в прошлом году следующие страны:

• Вьетнам — 42% в натуральном выражении
• Украина — 26%
• Белоруссия — 21%

Импортные поставки данного вида мяса поступают в Россию в основном из следующих стран:

• Бразилия — 52%
• Белоруссия — 21%
• Чили — 18%

Защитные внешнеторговые меры значительно не воздействуют на внутренний рынок свинины. В первой половине текущего года ввозную пошлину на 100 тысяч тонн уменьшили с 25 до 0%. данная квота была использована лишь на 12-15%, по данным Национального союза свиноводов.

Российский рынок насыщен свининой, что объясняется увеличением ее производства. Выпуск данного продукта в течение последних пяти лет показывает благоприятную динамику, которая опережает темпы увеличения производства иных наиболее востребованных видов мяса.

В прошлом году производство свинины в нашей стране достигло 5,6 млн тонн в живом весе, достигнув исторического рекорда за последние 30 лет. Производство свинины растет быстрыми темпами. В первой половине текущего года выпуск этого мяса увеличился на 8% по отношению к первой половине прошлого года. При это выпуск птицы вырос на 5%, а производство мяса крупного рогатого скота сократилось на 3%. По данным НРА, в текущем году вырастят примерно 6 млн тонн свиней.

Опережающая динамика выпуска свинины замедляет темпы роста цен на нее. Если провести параллель с другими видами мяса, то рост потребительских цен по состоянию на 29 августа этого года к концу 2021 года выглядит следующим образом:

• На свинину — 100,29
• На курятину — 100,13
• На говядину — 114,17

В первой половине текущего года доступность свинины для россиян выросла по сравнению с тем же периодом прошлого года, чего не скажешь о говядине и курятине. В «шашлычный» период этого года цены на свинину были на 38% ниже, чем на говядину, но на 80% выше куриных окорочков.

По прогнозам аналитиков НРА, растущий спрос на свинину будет удовлетворен увеличивающимся предложением. В связи с этим до конца текущего года цены на нее сохранятся на текущем уровне.

Олигополия

В текущем году 20 самых крупных компаний данной отрасли произвели 73,7% свинины. Четверть рынка контролируют «Мираторг», «Сибарго» и «Великолукский свиноводческий комплекс». Увеличилась концентрация отрасли: в 2020 году у 20 топовых предприятий отрасли доля выпуска составила 71,2%, а у тройки топовых — 23,3%. Больше всего увеличилась доля «Сибарго» — на 2,5 процентных пункта, а снизилась у группы «Черкизово» — на 1,4 процентных пункта.

Итоги расчетов НРА показали, что индекс Херфиндаля-Хиршмана (оценка степени монополизации рынка) увеличился примерно на 10%, что означает, что рынок свинины в России можно расценивать как низкоконцентрированный. По мнению аналитиков НРА, существует возможность несущественного роста рыночной концентрации в ближайшие годы. При этом рынок будет высококонкурентным. Данная структура рынка объясняет невысокую степень влияния отдельных производителей на цену товара.

Несмотря на незначительные изменения в стоимости продукции, свиноводческая отрасль имеет устойчивое положение. Медианная рентабельность операционной прибыли предприятий в прошлом году достигла 15%, а годом ранее — 13%, чистой прибыли — 13%, а в 2020 году — 11%.

Инфляция издержек в первой половине 2022 года из-за отсутствия повышения цен способствовала уменьшению рентабельности выпуска свинины.

Отмечается, что финансовые показатели отрасли поддержат льготное кредитование предприятий отрасли и снижение цен на фуражное зерно во второй половине года на фоне хорошего урожая. Инвестиционную активность отрасли могут замедлить риски уменьшения рентабельности.

Источник: НРА