8 (800) 707-33-97 Горячая линия сервиса ВЗО

Производный финансовый инструмент (дериватив)

Производный финансовый инструмент (дериватив) - это ценная бумага, которая имеет в своей основе обязательства по отношению к другим инвестициям либо товарам. Выделяют несколько основных видов деривативов:

Производные ценные бумаги, в зависимости от активов, на которых они основаны, разделяют на:

  1. Финансовые - основаны на процентных ставках по облигациям разного срока действия, выпущенных в США, Великобритании и других крупных странах
  2. Валютные - в основе которых контракты на курсовые разницы валют
  3. Индексные-  основаны на индексах акций ведущих мировых площадок
  4. Акционные - например, фьючерсы на крупные компании
  5. Товарные -  предметом таких сделок могут выступать энергоресурсы, драгоценные и цветные металлы, сельскохозяйственная продукция, продукты питания

Лишь в малом количестве сделок по производным финансовым инструментам происходит действительная поставка указанных в них активов. Чаще всего регулятором контракта выступает процедура клиринга, и расчеты производятся в деньгах.

Преимущественно деривативы выполняют 3 задачи:

Производные финансовые документы обладают следующими параметрами:

  1. Изменение стоимости ценной бумаги после изменения цены основания. При этом на стоимость дериватива также влияют баланс спроса и предложения на рынке
  2. Небольшие первоначальные затраты. Другие финансовые инструменты, которые таким же образом реагируют на колебания рынка, стоят гораздо дороже
  3. Проведение расчетов по документам в будущем периоде. То есть, дериватив подтверждает договоренность между двумя сторонами, приобретающими права и обязательства передать имущество либо деньги в согласованный срок по определенной цене

Выделяют также два вида деривативов в соответствии с местом их реализации:

Рекомендовано для вас
Мы используем файлы Cookie