С 13 января на внутреннем рынке РФ возобновятся продажи валюты

Центральный Банк России заявил о возобновлении операций по покупке и продаже иностранной валюты с 13 января 2023 года. Речь идет о внутреннем рынке. Операции планируется проводить в валютной секции Мосбиржи в инструменте «китайский юань — рубль» со сроком расчетов «завтра».

Вита Жизневских

Эксперт ВЗО по займам и банковским продуктам

Опубликовано: 13 января 2023

Для снижения влияния этих операций на изменения валютного курса ЦБ будет продавать и покупать иностранную валюту равномерно в течение каждого торгового дня месяца. Также ЦБ РФ сохраняет возможность проводить операции на валютном рынке, чтобы поддержать финансовую стабильность.

Минфин уточнил, что всего на продажу иностранной валюты будет направлено 54,5 млрд рублей. Расчет сделан на основании недополученных нефтегазовых доходов федерального бюджета в январе 2023 года. Проведение операций планируется с 13 января по 6 февраля.

Антон Прокудин, главный макроэкономист УК «Ингосстрах-Инвестиции», отметил, что на внутреннем рынке возобновились валютные операции только из-за необходимости финансирования возросшего дефицита бюджета. В связи с этим не только активно привлекаются ресурсы рынка, но и приходится распечатывать «кубышку».

По словам эксперта, итоги 2022 года показали дефицит бюджета 3,3 трлн рублей, что составляет 2,3% ВВП. Большие значения можно было наблюдать только в 2020 году, при том что на 2023 год дефицит планируется на уровне 2,9 трлн рублей.

Мнения экспертов

Александр Джиоев, аналитик УК «Альфа-Капитал», прокомментировал заявление ЦБ. По его мнению, новый механизм покупки и продажи иностранной валюты скорее можно назвать нейтральным. Эксперт считает, что этот процесс не окажет значимого влияния на курс национальной валюты РФ.

Также Джиоев добавил, что скорее всего Центробанк будет продавать юани и покупать рубли. Общий объем операций составит около 3,2 млрд рублей за торговый день. По словам аналитика, это составляет около 3,5-4% от среднего за день объема торгов в инструменте CNYRUB_TOM. Кроме того, Джиоев отметил, что весь объем валюты будет продаваться равномерно, чтобы не допустить сильных колебаний валютного курса.

Ольга Веретенникова, вице-президент аналитической компании «Борселл», рассказала, что возобновление валютных операций на внутреннем рынке позволит выполнить бюджетное правило. По словам эксперта, Минфин РФ устанавливает базовый ежемесячный уровень доходов в нефтегазовой сфере.

Она пояснила, что, если по итогам месяца этот уровень оказывается ниже базового, Министерство финансов будет продавать иностранную валюту (юань) для восполнения недостающего объема рублей. В противоположной ситуации, когда значения окажутся выше базового уровня, на излишек Минфин будет наоборот покупать валюту (юань).

Ольга Веретенникова объяснила, почему операции будут проводить с юанем. Это объясняется введением санкций Европы и США, наложением ограничений на расчеты в долларах и евро, а также блокировкой золотовалютных резервов. В связи с этим РФ при международных расчетах увеличила использование китайской национальной валюты, а также наращивает ее долю в резервах.

Эксперт отметила, что в международной торговле Россия поднялась по использованию юаня до третьего места. Ввиду этого бюджетное правило было решено реализовывать с помощью китайской национальной валюты. Веретенникова считает, что подключение других валют вряд ли возможно. Также эксперт полагает, что заявление ЦБ способствовало укреплению рубля. Согласно данным Мосбиржи, около 18:00 МСК 11 января доллар стоил 68,6 рубля, а евро — 73,8 рубля. При этом днем ранее показатели составляли 69,8 и 74,9 соответственно.

Что будет с рублем

После появления новости и возобновления операций с валютой рубль резко вырос. В первые же 30 минут национальная валюта РФ укрепилась по отношению к доллару более чем на 1 рубль, к евро — на 0,8 рубля, к юаню — на 0,2 рубля.

В первую очередь эффект будет заметен в сегменте операций с юанем. Однако, в конечном итоге, его можно будет наблюдать во всех курсах, в том числе с долларом и евро. Софья Донец, экономист «Ренессанс Капитала», оценивает, что рубль может укрепиться на 2% при продаже валюты на текущем уровне. Также она считает, что укреплению национальной валюты РФ может способствовать психологический эффект от возвращения к бюджетному правилу.

Аналитики ПСБ отмечают, что 3,2 млрд рублей в день составляют около 5-10% ежедневного оборота торгов в паре «юань — рубль». Они считают, что новость о возобновлении валютных операций играет рублю на пользу, однако прямого эффекта в ближайшем будущем ждать не стоит.

Источники: Известия