Какие акции покупать в 2022 году, чтобы увеличить доходность своего портфеля

Текущий год стал непростым для инвесторов. Введение беспрецедентных санкций и непрекращающиеся разговоры о глобальной рецессии вызывают настороженность у всех игроков рынка. Но даже в таких непростых условиях компании продолжают нормально функционировать.

Инвестиционные стратегии изменились. Как отмечает ведущий аналитик отдела анализа финансовых рынков КИТ Финанс Брокер Дмитрий Баженов, инвесторы приобретают акции не так охотно, как раньше. Независимый финансовый советник Александр Миллер замечает, что сегодня инвестиционные риски находятся гораздо выше дивидендной доходности.

Какие акции приобрести в 2022 году

Несмотря на непростую ситуацию на российском рынке акций, эксперты видят потенциал роста ряда крупных и ликвидных компаний, так называемых «голубых фишек». По мнению начальника отдела глобальных исследований Открытие Инвестиции Михаила Шульгина, в течение ближайших 2-3 лет можно отметить несколько перспективных вариантов для инвестирования. 

Михаил Шульгин считает, что сегодня стоит вкладываться в акции Лукойла и Татнефти, а также ценные бумаги Белуга Групп, Магнита, ФосАгро, Яндекса, Самолета и Озона. Эксперт не исключает, что позитивную динамику могут показать предприятия из энергетического сектора — Россети Центр и Приволжье, Россети Центр, МОЭСК и МРСК Урала.

Михаил Шульгин советует обратить внимание на бумаги Сбербанка, которые сегодня можно приобрести по выгодной цене. Несмотря на отказ компании выплачивать дивиденды в этом году, в будущем банк вернется к своей прежней политике. Невыплаченные дивиденды, в свою очередь, будут использованы для укрепления финансовой стабильности банка и кредитования корпоративных и финансовых организаций. По данным эксперта, при нынешней цене 139 рублей за акцию Сбербанк планирует дойти до отметок 156 рублей для простых акций и 148 рублей для «префов».

Дмитрий Баженов из КИТ Финанс Брокер также убежден, что при горизонте планирования в пару лет стоит инвестировать в качественные активы. Например, в ценные бумаги Лукойла, Сбербанка, Новатэка, ФосАгро, Алроса и Газпром нефти. 

Главный аналитик ИФК Солид Дмитрий Донецкий делает оптимистичные прогнозы по дивидендам Сбербанка. По мнению эксперта, по результатам 2022 года чистая прибыль Сбера составит около 300 миллиардов рублей, а дивиденды будут на уровне 6,5 рублей. Но основную ставку делают на 2023 год, когда дивиденды могут составить уже около 30 рублей. Помимо Сбербанка, специалист выделяет акции Новатэка и Самолета.

Инвестиционный консультант Finam.ru Марат Райхель обращает внимание на бумаги Магнита и Сбера, ориентированные на внутренний спрос. Также эксперт считает привлекательными крупных экспортеров, которых до сих пор не коснулись западные санкции. 

В качестве примера Марат Райхель приводит ФосАгро и Норникель. По его мнению, для таких компаний ослабление национальной валюты может стать драйвером роста.

Независимый финансовый эксперт Андрей Верников рекомендует обратить внимание на акции ВТБ, МТС, Сбербанка и Полюса.

Каким компаниям выгодна переориентация на восток

Масштабные санкций со стороны Запада вынудили Россию переориентировать свою внешнеэкономическую стратегию на Восток. Это повлияло на наращивание сотрудничества с дружественными и «нейтральными» странами. 

В список государств, которые не присоединились к санкциям против России, входят Бангладеш, Вьетнам, Индия, Индонезия, Иран, Китай, Малайзия, Пакистан, Таиланд, Шри-Ланка и другие страны Юго-Восточной Азии.

Михаил Шульгин из Открытие Инвестиции отмечает, что ДВМП — основной бенефициар от смещения фокуса внешней торговли на восток. Компания занимается контейнерными перевозками в Азиатском регионе. 

Основная часть активов FESCO сосредоточена на Дальнем Востоке. Ей принадлежат портовая инфраструктура Владивостока, флот морских судов, парк контейнеров, фитинговых платформ и авто. 

С этим согласен Дмитрий Баженов из КИТ Финанс Брокер. А вот Андрей Верников предлагает инвесторам более тщательно оценивать риски.Он подчеркивает, что Китай и Индия — торговые партнеры России, но не ее союзники. В любой момент ситуация может измениться.

Прогнозы по делистингу

Большинство экспертов уверены, что делистинг по примеру Детского мира маловероятен. Михаил Шульгин вспоминает историю сети «Мать и дитя», которая смогла возобновить выплаты дивидендов, имея иностранную прописку на Кипре. По мнению эксперта, другие компании с зарубежной пропиской могут повторить этот опыт.

Андрей Верников тоже не ожидает волны делистинга и считает, что ко второй половине 2023 года экономика России сможет полностью адаптироваться к новой ситуации. В этом случае у компаний не будет причин уходить с Московской биржи.

Марат Райхель из Finam.ru солидарен с коллегами. Эксперт подчеркивает, что у Детского Мира была нетипичная ситуация для российского рынка — большое количество акций в свободном обращении и высокая доля зарубежных инвесторов.

Чего ждать до конца 2022 года

Начальник управления аналитических исследований ИГ ИВА Партнерс Дмитрий Александров называет текущую ситуацию неопределенной. Специалист подчеркивает, что геополитику предсказать трудно, а на положение дел в ближайшей перспективе влияет именно она. 

На рынке наметился широкий боковой тренд: ситуация, при которой цены на акции почти не меняются в рамках определенного ценового диапазона. Такой позиции придерживается Дмитрий Баженов. Его поддерживает Андрей Верников, который ожидает широкого «боковика» и предлагает покупать акции банковского сектора.

Михаил Шульгин прогнозирует, что индекс Московской биржи может завершить 2022 год в диапазоне 2 300-2 500 пунктов. Однако все зависит от разворотов геополитической ситуации.

Источник: Финам