Итоги вебинара на тему «Облигации как инструмент достижения целей»

На вебинаре, посвященном облигациям, были рассмотрены виды, параметры, плюсы и минусы инвестиций в этот вид ценных бумаг. Также экспертом был предложен способ ускорить достижение финансовой цели.

Что такое облигация

Облигация — долговая ценная бумага, по которой должник обязуется выплатить определенную сумму долга и определенный процент в будущем. По сути это долговая расписка. Инвестор дает свои личные средства государству или компании в долг под определенный процент.

Доходность облигаций составляет от 6 до 20% годовых. В среднем 12% годовых. Это ниже, чем доход по акциям, но зато облигация отличается меньшей волатильностью. Это более консервативный и надежный инструмент. Тому, кто боится рисковать или считает себя умеренно консервативным инвестором, Юлия Муратова рекомендует начинать именно с облигаций.

Виды облигаций

Облигации классифицируются следующим образом:

Основные параметры облигаций

Выбирая облигации, инвестору рекомендуется обращать внимание на такие параметры, как:

• Номинал — сумма, которую получит владелец от заемщика при ее погашении. Обычно эта сумма составляет 1 000 рублей. В период владения акции заемщик начисляет купон — процент
• Срок размещения облигации — до 12 месяцев (короткие), 1-5 лет — среднесрочные, более 5 лет — долгосрочные, бессрочные. Эксперт не рекомендует приобретать долгосрочные и бессрочные акции, так как в этом случае сложно прогнозировать экономическую ситуацию
• Купон — это годовой доход, который выплачивает эмитент к номинальной стоимости облигации

Существует еще один параметр, однако решающей роли при выборе облигаций он не играет — накопленный купонный доход (НКД) — это часть купонного процентного дохода по облигации, рассчитываемая пропорционально количеству дней, прошедших от даты выпуска купонной облигации или даты выплаты предшествующего купонного дохода.

Плюсы облигаций

• Возврат долга в определенный срок. Эмитент может отдать долг раньше, и это нежелательный вариант
• Конкретные сроки по выплатам купонов. Эти данные прописываются заранее
• Доходность облигаций выше, чем на вкладах — доходность на облигациях выше, чем на вкладах как минимум на 2%
• Высокая ликвидность — облигации можно продать в любой момент
• Предсказуемая доходность — доходность формируется с учетом номинала и выплат купонов
• Точный прогноз доходности на несколько лет — суммы выплат фиксированы
• Регулярный денежный поток — чтобы каждый месяц выплачивались определенные виды купонов, можно подобрать разные облигации

Минусы облигаций

Инвестирование — это всегда риск. И даже у такого надежного и консервативного инструмента, как облигации, есть ряд минусов, которые необходимо учитывать:

• Не участвует в системе страхования вкладов — не застрахованы государством
• Зависимость от ставки Центробанка — при росте ставки, установленной Центробанком, номинал облигации падает, и наоборот
• При инвестициях в корпоративные облигации необходимо отслеживать финансовое положение эмитента. Если эмитент обанкротится, то долги он не вернет — выплат по облигациям не будет. Для ОФЗ и облигаций компаний с высоким рейтингом этот сценарий маловероятен
• По некоторым выпускам ВДО требуется статус квалифицированного инвестора. Основные условия получения статуса — капитал более 6 000 000 и экономическое образование

Виды купонов

На что обращать внимание при выборе облигации

• Кредитный рейтинг компании — если речь идет о ОФЗ или об облигациях компаний с высоким рейтингом, можно выбирать эти облигации и обращать внимание только на доходность
• Долговая нагрузка — этот показатель не должен превышать 70%
• Прибыль компании — рекомендуется ознакомиться с графиками динамики прибыли от года к году

Как достичь финансовой цели как можно быстрее

В первую очередь нужно ответить на следующие вопросы:

• Цель
• Необходимая сумма денежных средств (с учетом инфляции)
• Срок достижения цели
• Сумма, которую можно ежемесячно выделять на достижение цели

Вопросы от аудитории

В финале вебинара эксперт Юлия Муратова ответила на ряд вопросов от слушателей.