Паевой инвестиционный фонд

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — это вид коллективной инвестиции, при которой инвесторы являются собственниками долей в активах фонда. Возглавляет фонд управляющая компания, которая профессионально участвует на рынке ценных бумаг.

Деятельность ПИФов регулируется Федеральным законом №156-ФЗ от 29 ноября 2001 года.

Порядок инвестиций в ПИФы выглядит следующим образом. Граждане вносят в организацию свои сбережения, которые управляющая компания использует для покупки ценных бумаг. От УК они получают паи — ценные бумаги, которые подтверждают право на часть имущества фонда. Полученные доходы от инвестирования распределяются между членами фонда в соответствии с числом их паев.

Такое инвестирование широко распространено среди населения, так как позволяет зарабатывать вкладывать деньги без особых знаний и опыта. Минимальный размер вложения составляет всего 1000 рублей, что доступно для большинства граждан.

Согласно условиям по выкупу долей паевые инвестиционные фонды делят на 3 вида:

Открытые. Покупать и продавать паи в них можно в любое время. Такие ПИФЫ пользуются популярностью, так как позволяет быстро вложить или вывести деньги
Интервальные. Реализация паев в них происходит в оговоренный период времени - чаще всего, четыре раза в год в течение двух недель. Такие ПИФы более доходны, так как позволяют размещать долгосрочные инвестиции на всю сумму имеющихся в распоряжении управляющей компании средств. При этом они более рискованны, так как время, в которое можно вывести деньги, ограничено
Закрытые. В них продать долю можно только после ликвидации ПИФа. Как правило, таким образом работают фонды, инвестирующие в недвижимость. Входной взнос начинается с нескольких миллионов, поэтому этот вид инвестиций доступен не всем

ПИФы обладают рядом преимуществ:

Управление инвестициями возложено на профессионалов, деятельность которых строго регламентирована государством. При этом активы фонда полностью отделены от имущества управляющей компании, они располагаются на отдельных счетах
При низкой входной цене фонд предлагает сравнительно невысокие
Более простая уплата налогов. Гражданин должен уплачивать НДФЛ только при выходе из ПИФа, а не каждый раз при получении прибыли, как в случае с индивидуальными инвестициями
Высокая доходность. ПИФы предлагают более крупный доход, чем банковский вклад

Услуги управляющей компании могут быть оплачены несколькими способами:

За счет комиссии при покупке пая. Комиссия не должна превышать 1,5% согласно законодательству
Удержанием при реализации доли. Комиссия составляет до 3% от цены
Регулярной уплаты 0,5-5 % от стоимости чистых активов фонда в год

При этом прибыльность фонда на условия оплаты не влияет: свою комиссию управляющая компания взимает даже в случае убытков.

По направлению деятельности в России выделяют следующие типы ПИФов:

Фонд акций. Предлагают высокую прибыль, так как вложение в акции достаточно рискованно. Их стоимость зависит от множества факторов, может резко упасть, или возрасти
Фонд облигаций. Является более консервативным видом инвестирования, так как эмитенты таких ценных бумаг отличаются надежностью
Фонд смешанных вложений. Использует инвестиции и в акции, и в облигации
Индексный. Подобная организация создает собственный инвестиционный портфель, который имеет биржевой индекс. Такие фонды отличаются высокой степенью рисков
Квалифицированный. В него входят опытные инвесторы, которые используют разные виды инвестиций

Финансисты обозначают два главных риска инвестиций в ПИФы:

Вложенные в фонд деньги не застрахованы государством, в отличие от банковских вкладов
Финансовый рынок сопряжен с рисками, поэтому ПИФы не могут гарантировать прибыль. Высокий доход напрямую связан с высокой опасностью потери вложений

Чтобы правильно выбрать ПИФ, следует оценить ожидания и цели инвестора.Обратите внимание на:

Срок вложений. Инвестор может как разместить средства на длительный срок, так и получить право вывести их в любое время
Уровень рисков. Инвестор должен быть готов нести временные убытки, не пытаясь при малейших колебаниях финансового рынка продать пай
Уровень доходности фонда за последние несколько лет
Виды активов, в которые вкладываются деньги
Размер и тип комиссии, которые взимает управляющая компания
Объем чистых активов организации и количество привлеченных денег
Наличие регистрацию в в реестре ПИФов, который ведет Центробанк
Наличие лицензии у управляющей компании на ведение деятельности
Данные инвестиционной декларации фонда, где подробно изложены правила инвестирования, ограничения и риски